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Fundamentale Analyse des Marktes. Technische und Fundamentale Analysen

Die Fundamentalanalyse – eine Reihe von Methoden, um Ereignisse auf dem Markt oder in den Marktsegmenten unter dem Einfluss von externen Faktoren und Ereignisse vorherzusagen. Eine genaue Vorhersage von Änderungen der Marktbedingungen ermöglicht es dem Spieler, die richtigen Entscheidungen zu machen, um den größtmöglichen Nutzen aus diesen Schwankungen zu erhalten. Schwankungen, die durch Ereignisse verursacht, die Politik und die Wirtschaft auf der Makroebene zu beeinflussen, untersuchen die Fundamentalanalyse.


Ein erfolgreicher Spieler in der Währungs- und Aktienmärkten in der Regel hält eine tiefe technische und fundamentale Analyse der makroökonomischen Indikatoren, die ihre Entwicklung beeinflussen. Die tiefere Untersuchung der grundlegenden Bestandteile des Markts, desto geringer das Risiko der Teilnehmer. Die Hauptanwendung Aufgabenanalyse – die attraktivsten Investitionsbereiche zu identifizieren.

Nachrichten

die Marktnachrichten beeinflussen können unterteilt werden:

  • Wirtschafts;
  • Politik;
  • Gerüchte und Erwartungen;
  • höhere Gewalt.

Im Gegenzug wirtschaftliche und politische Nachrichten können in erwarteter und unerwarteter Ereignisse aufgeteilt werden. Die erwartete Attribut kündigte die Nachrichten, die in den Wirtschaftskalender eingetragen sind.

Gültigkeit

Die Auswirkungen von Nachrichten und Veranstaltungen auf dem Markt können einen anderen Zeitrahmen haben, aber alle Nachrichten Markt reagiert fast augenblicklich, Preisverhältnis Überarbeitung und anschließend die Ereignisse können nur die aktuellen Trends unterstützen. Daher Marktspekulationen in den Nachrichten sind nur in einem kurzen Zeitintervall, bis der Markt wieder nicht eine stabile Position finden.

Wirtschaftskalender

In Anbetracht der Tatsache, dass die meisten der wirtschaftlichen Nachrichten im Voraus bekannt ist das Datum des Rücktritts Händler in den Märkten bringt sie zusammen in einem speziellen Kalender. Er bringt ein Element der Ordnung in der Natur chaotischen Markt, ermöglicht es Ihnen, für den Fall vorzubereiten und eine vorläufige Einschätzung zu geben. Der Wirtschaftskalender eingetragen Termine:

  • Veröffentlichung statistischer Berichte von Staaten;
  • Jahresabschluss der größten Akteure auf dem Markt;
  • das Inkrafttreten erlassen Gesetze, Geschäftsbedingungen zu ändern;
  • Präsentationen von den Führern, die Leiter der nationalen Banken und großen Finanzinstitutionen;
  • andere Veranstaltungen angekündigt, dass die Marktlage auswirken können.

Die Anfangsbedingungen für die Analyse

Einfache Fundamentalanalyse ist eine erste Näherung in einem kurzen Zeitintervall in Abwesenheit von Nachrichten zu der Annahme, dass der Markt ist stabil und die allgemeinen Trends anhalten. Daher sind die wichtigsten Faktoren das Auftreten von Schwingungen und damit Herstellung einer spekulativen Gewinn aus diesen Schwankungen beeinflussen Nachrichten (Ereignisse). In diesem Fall wird die unerwarteten Nachrichten und Ereignisse, desto größer ist die Marktschwankungen, können sie verursachen. Jeder Unternehmer, die eine grundlegende Analyse des Marktes leiten, wünscht Risiken und Verluste zu vermeiden und interessieren sich für zusätzlichen Gewinn von Schwankungen.

wirtschaftliche Kräfte

Um die Fundamentalanalyse durchzuführen untersucht die Faktoren, die den Gesamtzustand der Wirtschaft zeigen, wie zum Beispiel:

  • Trends in der BIP – mit einem BIP-Wachstum der nationalen Währung und Vermögenswerte im Gebiet des Staates gestärkt;
  • des Landes Budget, Plan- und Ist-Größe der Überschuss oder ein Defizit;
  • Zahlungen und Handelsbilanz, das Verhältnis von Ausfuhren zu Einfuhren;
  • Indizes Verbraucher- und Großhandelspreise, die Inflationsrate;
  • Arbeitslosigkeitsdaten;
  • Indizes der Industrieproduktion und den Austausch von Aktien, andere Indikatoren für die Wirtschaft.

Es gibt Dutzende von verschiedenen Indizes und Indikatoren der makroökonomischen Bedingungen. Für Spieler auf dem Markt alle Signale, die durch die Änderung dieser Indizes, tragen wichtige Informationen, zu studieren, die man die richtige Strategie für ihr Verhalten, um Verluste und Gewinn zu vermeiden bestimmen kann.

Nachrichten aus der Wirtschaft sind in der Regel erwartet – Analysten, bevor sie auftreten versuchen, den Wert von Indizes und Indikatoren zu prognostizieren. Nur im Falle einer starken Abweichung der Ist-Werte aus der Prognosen Markt erlebt signifikante Veränderungen.

politische Faktoren

Veränderungen in der Regierung, Wahlergebnisse, Aussagen von Staatsoberhäupter, die Verabschiedung von Gesetzen und anderen politischen Nachrichten fundamentale Analyse berücksichtigt im Hinblick auf die Auswirkungen auf die Wirtschaft und sagt voraus, Veränderungen im Markt durch diese Ereignisse verursacht. Abschluss internationaler Abkommen, außerbörslich Regulierung der Wirtschaft kann einen erheblichen Einfluss auf die gesamtwirtschaftliche Klima in den Staat haben und in Ländern, die ihre wichtigsten strategischen Partner sind.

Die politischen Nachrichten sind Streiks, bewaffnete Konflikte, Veränderungen im politischen System, und andere Veranstaltungen. Ihre Auswirkungen auf die Wirtschaft kann unterschiedliche Folgen haben. Obwohl in der Regel große politische Umwälzung alarmierend Investoren und zieht negative Ergebnisse für die Wirtschaft als Ganze. Die politische Krise ist in der Regel durch die wirtschaftliche Rezession und umgekehrt begleitet.

Gerüchte beeinflussen Erwartungen

Signifikante Auswirkungen auf die Marktteilnehmer haben Gerüchte verbreitet. Es sind die Erwartungen der Menschen , die den maximalen Gewinn zu wollen Investitionen in diese oder jene erhöhen Sektor der Wirtschaft oder in einer bestimmten Gruppe. Darüber hinaus führen diese Erwartungen zu einer Veränderung der Marktstruktur. Risiken Teilnehmer nach Gehör zu spielen, ist sehr hoch, aber wenn die Preise korrekt waren, dann werden die Gewinne aus Investitionen ist hoch.

Höhere Gewalt Umstände

Naturkatastrophen, die die Zerstörung der industriellen Unternehmen, Eisenbahn und andere Infrastruktur verursacht werden, sind für eine Veränderung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in der Region der Katastrophe. Menschen verursachten Katastrophen kann die Änderung des Investitionsklimas in einzelnen Unternehmen und die Branche als Ganzes. Die Fundamentalanalyse ermöglicht es Trends in der Wirtschaft unter dem Einfluss von unerwarteten Faktoren zu bestimmen. Es gilt nicht nur den Markt im Allgemeinen zu studieren, sondern auch für die spezifischen Investitionsbereiche. Es ist möglich, die Situation in der Firma, in der Industrie, ein bestimmtes Segment des Markts zu analysieren. Die am weitesten entwickelten Anwendungsgebiete sind diejenigen, die weiter unten erörtert wird.

Fundamentale Analyse des Devisenmarktes

Nachrichten und Ereignisse passieren in der Wirtschaft, die oft deutlich die nationale Währung beeinflussen. Die Untersuchung der Auswirkungen von Ereignissen, die Fundamentalanalyse der Währungs Markt Es zielt darauf ab, die Stärkung oder Schwächung der nationalen Währungen in den Handel Paaren zu prognostizieren. Wenn ein und dasselbe Stück Nachrichten einen positiven Einfluss auf die erste Währungspaar hat und negativ – für die zweite, ist es offensichtlich, Stärkung der ersten Währung in Bezug auf den zweiten. Ein wichtiger Faktor auf dem Devisenmarkt sind die Werte der Zinssätze der inländischen Banken, vor allem wirtschaftlich starken Staaten.

Fundamentale Analyse der Finanzmärkte und Änderungen der Wechselkurse spiegelt viele Prozesse, die in der Weltwirtschaft nehmen, und ermöglicht es Ihnen, die Bewegung der Preise vorherzusagen, zu maximieren Gewinne in einer sich ständig verändernden Welt des Handels. Es ist wichtig, die Zyklizität der wirtschaftlichen Entwicklung Rechnung zu tragen.

In Rezessionszeiten, wenn die Produktion minimiert wird, sinkende Zinsen, reduziert die Nachfrage der Verbraucher, steigende Arbeitslosigkeit, verliert die nationale Währung seinen Reiz. Investoren Devisenmarkt ihre Ersparnisse zu versuchen, zu einer stabileren Währung zu halten. Aber wir dürfen nicht vergessen, dass die Rezession Zeiten von Stagnation und Wachstum ersetzt werden, es war dann, dass die Devisenmarktteilnehmer und ihre Gewinne bekommen.

Fundamental – Analyse des Devisenmarktes in der kurzfristigen Situation und Prognose der Entwicklung der technischen Analyse Elementen. Zu der Wohnung (stagnierend) Zustand interessierte Spieler an Währungsumrechnungen. Fundamentale und technische Analyse basiert auf der Verwendung von mathematischer Modellierung basiert. Denn es beteiligte Methoden der mathematischen Datenverarbeitung und Annäherung.

Fundamentale Analyse des Aktienmarktes

Der Handel mit Aktien und anderen Wertpapieren erfordert eine tiefe Studie. Fundamentale Analyse des Aktienmarktes auf der Grundlage der gleichen Signale wie die gesamte Wirtschaft. in diesem Fall spielte jedoch die wesentliche Rolle, die branchenspezifische Funktionen, wie für viele Sektoren der gleichen Signale kann eine andere Wirkung hat.

Fundamentale Analyse des Aktienmarktes erfordert ein tiefes Verständnis der Phänomene, sowohl auf Makro- und Mikroebene. Zum Beispiel könnten die Schwierigkeiten für die Vermarktung bestimmter Produkte zu einem Anstieg der Verkäufe von Waren führen, dessen Ersatz, den Schwerpunkt der Anleger in dem Aktienmarkt zu verschieben.

Fundamentale Analyse der Bestände Unternehmen auf tiefe Studie über den Stand der aktuellen Wirtschaftslage basieren, die Perspektiven der Entwicklung der Industrie. Es muss die finanzielle Situation des Unternehmens berücksichtigen, seine Zahlungsbilanz, Humanressourcen.

Die Fundamentalanalyse der Wertpapiere erfordert die höchsten Qualifikationen von dem Händler, ein intuitives Gefühl für den Markt zu ändern. Nachdem diese Faktoren untersucht, die Anleger treffen Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien der Gesellschaft an den Aktienmärkten. Nur eine grundlegende Analyse der Aktie der Markt kann erwarten, dass die richtige Entscheidung für die Anleger profitieren zu machen.

Intermarket-Analyse

Eine wichtige Voraussetzung für die korrekten Analyseergebnisse ist die enge Beziehung der verschiedenen Märkte und Segmente zu verstehen. Trends in einem Markt oder sein Segment entstehen, werden sicherlich in einer Gesamtschwingung führen. Die Größe dieser Schwingungen ist im Zusammenhang mit der Bedeutung und Integration dieser Teil des Marktes im Allgemeinen Prozesse der Wirtschaft.

In diesem Fall teilweise und allgemeine Trends können unterschiedlich sein – das Wachstum in einem Sektor der Wirtschaft zu einem Rückgang in anderen Branchen führen und haben einen negativen Einfluss auf die Wirtschaft als Ganzes. Zum Beispiel wird der Rückgang der Energiepreise wirkt sich nicht eindeutig die einzelnen Sektoren der Wirtschaft und auf die Volkswirtschaften der Länder.

In dieser Situation trotz des Abschwungs in der Energie erzeugenden Industrie sowie deren Software verwandten Industrien, kann das Wachstum der Verbraucher dieser Ressource Tabelle. Und nur, wenn der Anteil an der Wirtschaft des Staates der Energieerzeugung hoch ist, kann es zu erheblichen Schwierigkeiten in der allgemeinen Lage auf den Märkten des Landes führen, was einem Rückgang der Verbrauchernachfrage und die Fähigkeit zu verursachen auf allen Ebenen zu zahlen. Somit können die gleichen Ereignisse in verschiedenen Sektoren des Marktes zu Folgen von einfachen weit führen.

Komplexitätsanalyse

Die Fundamentalanalyse basiert auf Ereignissen, die die wirtschaftlichen Prozesse beeinflussen, sondern durch den Markt zu analysieren, müssen wir voll der Tatsache bewusst sein, dass die Marktpreise alle Teilnehmer zur Verfügung stellen, und ihre Bildung ist auf eine Vielzahl von subjektiven Faktoren unterliegen, die sich aus der Sicht der Analyse von Standards ganz unerwartet sein kann. Immerhin bewerten jeder Spieler auf dem Markt individuell diese Nachricht, und eine Reihe von Lösungen für alle Spieler bildet schließlich das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage und damit die Preise.

Alle Teilnehmer, die vor dem Eintritt des Ereignisses auf der Grundlage von Gerüchten, ihre Erfahrungen, Meinungen von Experten für die Änderung der Vorbereitung und im Einklang mit ihren Erwartungen im Voraus Änderung Anführungszeichen. Zur gleichen Nachrichten reagieren die einzelnen Spieler auf unterschiedliche Weise, manchmal widersprüchlichen Entscheidungen zu treffen, – es führt zu der Tatsache, dass selbst ein sehr bedeutendes Stück Nachrichten manchmal keine wesentlichen Änderungen in Angeboten und Preisen verursacht. Eine solche Analyse sehr zeitaufwendig, da zu berücksichtigen, um die Reaktion aller Marktteilnehmer ist verpflichtet, die in den Nachrichten erschienen. Wir können, dass die Fundamentalanalyse übernehmen – eine Disziplin, die das kollektive Bewusstsein des Marktteilnehmers untersucht.

Die richtige Einschätzung Signale

Aktienindex- und Indikatoren für die Wirtschaft sind integriert und beziehen sich nur dem allgemeinen Trend der Wirtschaft und des Marktes. Für eine detaillierte Analyse und Entscheidungsfindung ist notwendig, alle Umstände zu prüfen, die die Ergebnisse beeinflussen können. Kein Volk Wunder von Transaktionen an der Börse empfängt Einkommen, rief die Spieler, wie letztlich in ihrer Arbeit (und vielleicht sogar auf dem Gebiet des Handels) ein bedeutende Rolle Glück, Talent und die Fähigkeit spielen, richtig die Marktsignale zu bewerten, die die Fundamentalanalyse untersucht.