Wie ist der Wechselkurs der Zentralbank der Russischen Föderation gebildet, auf dem "Forex" und auf dem MICEX?

Der Wechselkurs ist ständig in einem Zustand der Schwankung, daher, um finanzielle und ökonomische Risiken zu vermeiden, ist es notwendig, den Prognosemechanismus und den Mechanismus zu verstehen, der erklärt, wie der Wechselkurs gebildet wird.

Diese Frage ist heute besonders dringend, wenn Russland versucht, aus der Dollarabhängigkeit herauszukommen, indem er eine unabhängige Politik verfolgt. Um einige der Schwierigkeiten zu verstehen, die auf diesem dornigen Weg entstehen, ist es notwendig zu verstehen, wie sich der Wechselkurs in Russland und auf der ganzen Welt bildet.

Ein bisschen Geschichte

Bis in die dreißiger Jahre des letzten Jahrhunderts, in den meisten Ländern, die so genannte Gold-Standard betrieben. Ihm zufolge wurde das Gold in Gold gesetzt. Die Regierungen mussten ihre Währungen zu Gold wechseln. Um das System zu unterstützen, wurde eine strikte Korrelation zwischen der Geldmenge innerhalb des Landes und seiner Goldreserve eingeführt. Nach dem Goldgehalt wurden ihre Kurse gebildet. Zum Beispiel, ein US-Dollar stellte dreiundzwanzig und zweiundzwanzig Hundertstel eines Goldkorns, und ein britisches Pfund – einhundert und dreizehn Körner, das heißt, vier so viele wie siebenundachtzig Hundertstel der Zeit. Nach diesen Berechnungen wurde die Rate bestimmt, wo ein Pfund 4,87 Dollar war.

Gold- und Währungssystem

Nach den dreißiger Jahren und der Großen Depression in Amerika installierten die meisten Länder ein Gold- und Währungssystem, in dem die Wechselkurse aufgrund des Verhältnisses der Reservewährung, die zum Dollar wurde, gebildet wurden. Der Internationale Währungsfonds , der 1944 gegründet wurde, trug zur Stabilität der Wechselkurse bei . Aufgrund von Beiträgen von dort wurden Darlehen auf Staaten mit finanziellen Schwierigkeiten ausgedehnt.

System der variablen Wechselkurse

Wie ist der Wechselkurs gebildet? In den siebziger Jahren ersetzte das System der schwimmenden Wechselkurse das Gold- und Währungssystem. Seine Bedeutung liegt in der Bildung von Wechselkursen auf Kosten von Angebot und Nachfrage, als Wertpapiere an der Börse. Der Wechselkurs wurde jedoch nicht vollständig frei. Als eine gewisse Grenze erreicht war, hatte der Staat eine Parität (ab 1979 in Europa), und die Zentralbank des Landes, indem sie ihre Aktionen mit anderen Ländern koordinierte, änderte den Kurs offiziell. Wenn die Änderung in der Richtung der Abnahme war, dann gab es eine Aufwertung und erhöht – Abwertung. Die Grenze wurde mit Änderungen von mehreren Prozent erreicht, aber in den neunziger Jahren erhöhte sie sich auf fünfzehn Prozent.

Neubewertung und Abwertung sind nicht die einzigen Wege der staatlichen Intervention in den Prozess und erklären, wie der Wechselkurs gebildet wird. Um starke Schwankungen zu vermeiden, führen sie so genannte Währungsinterventionen ein, wo, wenn der Wechselkurs fällt, sie es kaufen und wenn im Gegenteil – sie verkaufen.

Der Mechanismus ist weit davon entfernt, immer erfolgreich zu sein, da die Besitzer der nationalen Währung im Ausland nicht den Weisungen ihrer Regierungen unterliegen. Zum Beispiel, wenn die USA die Rate auf ein Darlehen, dann die Kredit-Rate der monetären Einheiten außerhalb der USA bleibt die gleiche, was macht sie attraktiver.

Allgemeine Faktoren beeinflussen die Bildung von Wechselkursen

Wie ist der Wechselkurs an der Börse, in den Banken und in den Staaten als Ganzes gebildet.

1. Export und Import. Je höher der Preis im Vergleich zu den Auslandspreisen im Land ist, desto größer ist der Import. So wird der Preis der Fremdwährung hoch sein.

   Mit dem Wachstum des Einkommens wird die Nachfrage nach Importen zunehmen, was zu einer Verringerung des Preises der nationalen Währung führen wird.

   Auf der anderen Seite, mit hohen nationalen Einkommen im Ausland, wird der Preis der Fremdwährung reduziert.

2. Kapitalbewegung Wenn der Investor mehr ausländische Bargeld, Einlagen, Aktien, Anleihen und Verbindlichkeiten erhalten will, steigt der Preis der Fremdwährung an.

   Auf der anderen Seite erhöhen die Zahlungen an einen Staat den Wechselkurs seiner Währung.

3. Datenausgabe und Warten auf Datenausgabe. Diese Daten umfassen: die Veröffentlichung der Wirtschaftsindikatoren durch die Gastländer, Aussagen über Änderungen der Zinssätze, Überprüfungen der wirtschaftlichen Bedingungen und anderer.

4. Aktivität der Mittel. Eine riesige Kraft, die den Wechsel der Wechselkurse beeinflusst, wird bei der Investition in bestimmte Währungen von Fonds übernommen. Sie haben große Mittel, die den Kurs in jede Richtung bewegen können.

5. Tätigkeiten von Exporteuren und Importeuren. Sie sind Nutzer des Devisenmarktes, der sich für den Verkauf und den Kauf von Fremdwährung interessiert. Diese Auswirkung ist jedoch nicht signifikant und kurzfristig, da die Volumina ihrer Außenhandelsgeschäfte im Vergleich zum Gesamtvolumen der Devisenmärkte vernachlässigbar sind .

6. Aussagen von Politikern. Bei verschiedenen Meetings, Gipfeltreffen, Pressekonferenzen und so weiter werden solche Leistungen online überwacht, wonach der Devisenmarkt je nach Stärke der Aussagen sofort reagiert.

   Jeder erinnert sich an das Ende des Jahres 2014, als der russische Präsident Wladimir Putin mit seiner Rede sofort den Rubel stabilisierte ("sprach der Kurs") und damit seinen schnellen Fall stoppte.

7. Aktivitäten der Zentralbanken Der Mechanismus seines Einflusses wird nachfolgend beschrieben.

Die Zentralbank

Lassen Sie uns überlegen, wie der Wechselkurs der Zentralbank gebildet wird.

Der Einfluss der Staaten auf den Devisenmarkt erfolgt über Zentralbanken. Wie bereits erwähnt, ist es äußerst selten, dass der Staat überhaupt nicht in einer Wechselstube (der Zustand der freien Navigation) eingreift. In der Regel beeinflussen sie von Zeit zu Zeit den Kurs (den Zustand des schmutzigen Schwimmens) und beeinflussen damit den Wechselkurs der Zentralbank.

Im Interesse der Produktion und des Verbrauchs ist der Staat direkt und indirekt geregelt. Die Direktregulierung erfolgt mit einer Diskontpolitik und Währungsinterventionen. Indirekte Regulierung erfolgt durch die Inflation, die Menge des Geldes im Umlauf und andere.

Zentralbank der Russischen Föderation

Weiterhin, wie der Wechselkurs der Zentralbank der Russischen Föderation gebildet wird.

Täglich, außer für Wochenenden, setzt die Zentralbank der Russischen Föderation die Preise für die meisten Währungen auf den Rubel. Der Dollar zum Rubel wird bestimmt, wie die Auktionen am Vorabend der Moskauer Interbank-Devisenbörse stattfanden. Gleiches gilt für den Euro. Die verbleibenden Währungen werden durch Kreuzquoten gebildet, dh die Beziehung zwischen dem Rubel und einer anderen Währung, basierend auf der Beziehung zum Dollar.

Die Art und Weise, wie die Währung der Zentralbank gebildet wird, wird auch durch Importe und Exporte beeinflusst. Wenn Sie mehr Waren verkaufen als Sie kaufen, ist es besser, dass die nationale Währung billiger ist und umgekehrt.

Die Zentralbank legt die Rate für mehr als dreißig Arten von Währungen fest. Dies ist der Dollar, Euro, Yuan, Franken, Yen, Griwna und andere.

Seit 2005 ist die Zentralbank der Russischen Föderation in den Biwährungskorb des Dollar-Euro umgezogen. Es wird angenommen, dass auf diese Weise eine flexiblere Regulierung erreicht wird und das Wachstum der Volatilität realisiert wird. Der Satz ergibt sich aus dem Verhältnis der Devisenmärkte des Dollar-Euro-Währungspaares und der MICEX-Zitate des Rubels gegenüber dem Euro.

Banken

Wie entsteht der Wechselkurs der Banken? Andere Banken haben das Recht, eigene Kurse zu errichten. Sie bieten grundsätzlich an, Währung zu niedrigeren Kosten zu kaufen und zu verkaufen – teurer als der von der Zentralbank angebotene Preis.

MICEX

Wie der Wechselkurs auf der MICEX gebildet wird, ist auch eine interessante Frage.

Der Handel in Fremdwährung an der Moskauer Interbank-Devisenbörse wird durch die Zentralbank der Russischen Föderation geregelt, die ihre Aufgaben auf der Grundlage des Bundesgesetzes über staatliche Einkäufe, des Bundesgesetzes über die Währungsregulierung und -kontrolle ausübt.

Forex Trading

Es ist schwierig für eine ignorante Person zu verstehen, wie der Wechselkurs auf Forex gebildet wird.

Im internationalen Devisenmarkt wird der Preis durch den Kampf der Käufer (oder Bullen) und Verkäufer (oder Bären) bestimmt. Einzelpersonen können die Situation in diesem Markt nicht beeinflussen. Nur der Internationale Währungsfonds und die Zentralbanken können die Preisdynamik beeinflussen und nur kurzfristig.

Die Muster, die erklären, wie der Wechselkurs hier gebildet wird, sind wie folgt:

• Wenn die Nachfrage nach Währung steigt, steigt auch der Preis, und wenn die Nachfrage sinkt, dann sinkt der Preis ab.

• Wenn das Angebot für die Währung wächst, fällt sein Wert, und wenn die Versorgung sinkt, steigt der Preis im Gegenteil.