Direkte und indirekte Methode zur Cash-Flow-Analyse. Cash Flow Management

Erfolgreiche Geschäftsentwicklung erfordert den Eigentümer der Unternehmen und das Management des effektiven Kapitalmanagements des Unternehmens. Um Interessenten zu ermöglichen, wie die optimale Umsetzung zu bewerten, werden Methoden zur Analyse von Cashflows aufgerufen, die Zirkulation von denen in der Organisation durchgeführt. Was ist ihre Spezifität? Welche der geeigneten Methoden können zur am häufigsten zugeschrieben werden?

Warum die Notwendigkeit für Cash-Flow-Analyse?

Cashflow-Management, wie die Finanzkennzahlen seiner Tätigkeit. Um sie effizient zu verwalten, müssen Manager Informationen über ihre Größe, Struktur und wirtschaftliche Aktivitäten im Rahmen von denen der Umsatz des Kapitals haben.

Einer der bequemsten und beliebtes Tool, mit dem Sie ähnliche Informationen erhalten kann, wird als die Bildung des Analyseberichts sein, die die Art und Weise Organisationen Cashflows bewegen, in denen reflektiert. Dieses Dokument kann für Manager, Investoren, Gläubiger und andere Interessengruppen in dem Erfolg von Geschäftseinheiten nützlich sein.

Was ist ein Bericht über die Bewegung von Geldern?

Analytical Cash-Flow-Bericht ermöglicht es Ihnen, zu bewerten:

• dann, aufgrund welchen Quellen wird in der Hauptstadt der Organisation gebildet;
• die Art und Weise, in der das Geld des Unternehmens ausgegeben;
• Es ist, ob ein Unternehmen die erforderliche Rentabilität des Unternehmens halten kann, ausreichen, um die Verpflichtungen zu erfüllen;
• ob der optimale Wert und Cash-Flow-Struktur wird auf die Aufgaben aus, dass die Geschäftsentwicklung in Zusammenhang stehen.

Die entsprechenden Analysebericht über die Wirksamkeit der Unternehmensführung als Ganzes zu bewerten, die Stärken und Schwächen der Verwaltung und Produktionsinfrastruktur des Unternehmens zu identifizieren.

Gesehen Quellen basiert auf Dokumenten Abschluss wie Bilanz, Jahresabschluss der Gewinn- und Verlust. Aber gerade die Regel nicht mit den Rechnungslegungsgrundsätzen des analytischen Berichts über den Cash-Flow verbunden ist, und weil es Manager, die objektiven Daten erfassen können, die Reflexion von denen durchgeführt, ohne in dem Prozess der Baupolitik Schwellen zu den Prioritäten gebunden zu sein.

Kapitalflussanalyseverfahren

Es gibt drei grundlegende Methoden der Finanzanalysetool, um einen Bericht zu erstellen, die wir Besonderheiten des oben betrachtet haben – direkten, indirekten und Koeffizient. Es gibt eine Reihe von Funktionen, die sie verwenden.

Um einen Bericht über die Bewegung des Kapitals zu erstellen, oft Manager sind zwei Ansätze verglichen – direkt und indirekt. Methode Cashflow-Analyse von zwei ausgewählt, die für eine bestimmte Organisation optimal ist, kann auf der Grundlage von vielen Faktoren ausgewählt werden. Manchmal – mit einem Koeffizienten Ansatz ergänzt.

Betrachten wir näher auf die Besonderheiten der einzelnen Methoden.

Die direkte Methode zur Analyse des Kapitals: allgemeine Informationen

Dieser Ansatz, der gerade genannt wird, gilt als etwas komplizierter sein. Die Tatsache, dass es angeblich auf dem Kapitalverkehr mit Daten laufender Geschäftstätigkeit zu reflektieren, erfordert, dass der Zugang zu einer großen Anzahl von Buchungsbelegen. Direkte Methode der Cash-Flow-Analyse erfordert auch Offenbarung in der Erklärung der wichtigsten Arten von Finanzergebnis für das Konto des Unternehmens, sowie Kosten, die im Rahmen des Geschäftsmodelles.

Die wesentlichen Vorteile dieses Verfahrens sind wie folgt:

• es ermöglicht Managern, dass aufgrund zu zeigen, was durch das Kapital gebildet wird, Quellen und wie es ausgegeben wird;
• es erlaubt Ihnen, die Finanziers der Organisationsebene der Angemessenheit der Firma Geld, um zu bestimmen, in Bezug auf die laufenden Zahlungsverpflichtungen zu machen;
• Das Verfahren in Frage ist typischerweise in Zusammenhang mit dem Aufbau von Einnahmen und Ausgaben, die eine objektive Bewertung ihrer Wirksamkeit zu geben, ermöglicht umgesetzt;
• ermöglicht es Ihnen, die Beziehung von Absatz und Umsatz für einen bestimmten Zeitraum zu bestimmen.

Eine Alternative der direkte Methode der Kapitalflussanalyse zu verwenden wäre einen indirekten Ansatz zu verwenden. Was sind seine bemerkenswertesten Eigenschaften?

Die indirekte Methode zur Analyse des Kapitals: allgemeine Informationen

Die indirekte Methode zur Cash-Flow-Analyse des Unternehmens ist dadurch gekennzeichnet, dass, wenn es zu berücksichtigen Gewinne oder Verluste Organisation nimmt auf der Grundlage der Einnahmen an die Manager von Informationen über nicht finanzielle Transaktionen zur Verfügung eingestellt werden, sowie Änderungen, die den Umsatz des Kapitals zu charakterisieren.

Considered Methode ermöglicht Ihnen:

• die Art und Weise, in der die Ergebnisse der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens in der gleichen Richtung beeinflussen die Leistung in einem anderen Bereich der Produktion zu verfolgen;
• die Beziehung zwischen den Maßnahmen des Nettoertrages und Anpassungen in der Gesellschaft Working Capital Struktur innerhalb einer bestimmten Frist zu bestimmen.

Somit Vor- und Nachteile haben sowohl direkte als auch indirekte Methode zur Cash-Flow-Analyse. Die Wahl des Ansatzes hängt in erster Linie von der Verfügbarkeit von Informationen, die für die Untersuchung der Struktur und Bewegung des Kapitals. Wenn zum Beispiel Informationen über die Operationen zur Verfügung, erkennen dann die direkte Methode ist in diesem Fall problematisch wird es einen indirekten Ansatz verwendet. Aber wenn Sie Zugriff auf die erforderlichen Daten in der Priorität kann es durchaus die erste Methode sein. Welche der Ansätze optimal ist, können die zuständigen Manager bestimmen, unter Berücksichtigung der aktuellen administrativen Probleme, die Wünsche der Investoren und kompetente Beratung.

Wir untersuchen jetzt die Art und Weise, in der die direkte und indirekte Methode zur Cash-Flow-Analyse in der Praxis angewandt werden.

Die direkte Methode der Kapitalflussanalyse: Anwendungen in der Praxis

Am häufigsten wird die praktische Anwendung dieses Ansatzes durchgeführt unter Verwendung der Informationen von der Bilanz des Unternehmens aufgenommen, sowie in der Gewinn- und Verlustrechnung. In diesem Fall wird die Aktivierung von verteilten System, in dem die Ansicht, solche Faktoren wie:

• Nettoumsatz;
• Dynamik der Forderungen und Verbindlichkeiten;
• Fortschritte an Auftragnehmer gezahlt werden;
• Bezahlung von Waren und Dienstleistungen durch die Kunden;
• die Gestehungskosten der verkauften oder hergestellten Produkte und Dienstleistungen;
• Dynamik von Inventar;
• Änderungen in Indikatoren charakterisierenden Rechnungsabgrenzungsposten;
• die wichtigsten Produktions – und Verwaltungskosten ;
• Dynamik der festen Verpflichtungen;
• die mit Zahlungsdienstleister damit verbundenen Kosten, die Zahlung der Gehälter an die Mitarbeiter, die Übertragung von Zinsen für Darlehen;
• Dynamik Rückstellungen für Zahlungen bestimmt sind;
• der Wert der nicht-operative Erträge;
• Dynamik von Schulden und Fortschritten im Rahmen der Steuerzahlungen;
• die tatsächliche Höhe des Transfers an den Haushalt;
• Kapitalflussrate aus dem operativen Geschäft.

Preis Schaltung, bei der die finanziellen Cashflow analysiert, ermöglicht ausreichend zuverlässige Schätzung der Effizienz des Kapitalmanagements. Aber es hat einen Nachteil: es praktisch nicht offen legen, wie ich das Finanzer auf der Größe des Working Capital des Unternehmens abhängen.

In der Praxis kann die Analyse der Zahlungsströme der direkten Methode ist besonders in der Nachfrage von Unternehmen, die eine oder andere Eigenschaft auf der Grundlage der Betriebsführung zu verwalten. Der betrachtete Ansatz würde in diesem Fall in Bezug auf die Kontrolle darüber, ob oder nicht die Höhe des Kapitals der Gesellschaft nützlich sein, die Verpflichtungen ausreichen, angesichts der begrenzten Höhe der Mittel und Vermögenswerte, die dem Eigentum des Unternehmens gehören, zu erfüllen.

Sie können auch beachten , dass die direkte Methode , um die Höhe der Liquidität des Unternehmens Vermögenswerte zu bewerten, da sie die Offenbarung impliziert die Kapitalstruktur in verschiedenen Konten, eine Gelegenheit gibt , sich zu analysieren, was das Unternehmen der Notwendigkeit für externe Kapital ist – Kredite oder Investitionen, sowie die Fähigkeit des Unternehmens zu bestimmen , Investitionen zu amortisieren oder Darlehen zurückzahlen auf der Grundlage der zur Verfügung stehenden Ressourcen und die Dynamik der Finanzkennzahlen.

Die indirekte Methode der Kapitalanalyse: Anwendung in der Praxis

Indirekte Methode zur Berechnung und Analyse des Cash-Flow-Managements beinhaltet die Durchführung von Maßnahmen in den folgenden Stufen.

Zuerst bestimmen die Finanziers des Unternehmens die Höhe des Nettogewinns. Es verwendet Informationen aus der Buchhaltung und Steuerberichterstattung.

Zweitens werden die Gewinnzahlen zu den Kosten addiert, die keinen direkten Bezug auf die Bewegung des Kapitals haben – zum Beispiel, kann es abgeschrieben werden.

Drittens werden für das Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens berücksichtigt Anpassungen gemacht.

Die indirekte Methode, so ermöglicht, dass wir den Weg zu verfolgen, in denen sie die Organisation in die Hauptstadt bestimmter Gelder und Vermögenswerte umgewandelt wird. Dieser Ansatz – einfacher im Vergleich zu geraden und kann in mehr operativ realisiert werden.

Verfahren Koeffizient

Wir haben Methoden zur Analyse von Cashflows diskutiert – direkt und indirekt, werden oft von einem anderen Ansatz, ein Koeffizienten ergänzt. Was ist seine Spezifität? Koeffizient Methode zur Untersuchung der Struktur und Bewegung des Kapitals des Unternehmens ermöglicht Ihnen:

• Der Grad der Abweichung in Bezug auf die Finanzströme Planung und optimale Leistung;
• die Wirksamkeit der Investitionen in der Produktion analysieren;
• die Qualität der Finanzmanagement-Organisation bewerten.

Das Verfahren in Frage, die auf dem Namen offensichtlich basierte schlägt vor, die Beteiligung, um die Zahlungsströme von einer Reihe von Faktoren zu analysieren. Welche von ihnen können die beliebtesten genannt werden?

Es kann Faktoren sein:

• Netto-Kapitalausstattung;
• Effizienz der Geldströme;
• Reinvestition.

Der erste Faktor, um zu bestimmen, ob die Organisation zusätzlicher Mittel, um die derzeitigen finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen sind erforderlich. Die zweite bezieht sich auf verallgemeinern Indikatoren und das Ausmaß, in dem die Dynamik der stabilen Entwicklung des Kapitals im Unternehmen zu bewerten und wie es zu den Abfluss von Investitionen betrifft. Im Gegenzug kann die Verwendung eines dritten Faktors, der zur Identifizierung von Faktoren beitragen, die Dynamik der Bildung des neuen Unternehmens langfristigen Vermögenswerte beeinflussen, die in der Regel nur die gleiche Investition in dem Unternehmen.

Die Anwendung der Ergebnisse der Analyse der Bewegung des Kapitals

So haben wir uns mit den am häufigsten verwendeten Methoden für die Analyse der Zahlungsströme in der Organisation. Es wird nützlich sein, auch die Art und Weise zu untersuchen, in denen die Ergebnisse dieser Analyse in der Praxis eingesetzt werden.

Direkte, indirekte, Koeffizient Methode Cashflow-Analyse ermöglicht es dem Management des Unternehmens und andere interessierte Parteien, vor allem, eine Vorstellung davon bekommen, was bestimmte finanzielle Transaktionen in der Gesellschaft im Berichtszeitraum durchgeführt und in welcher mengenmäßig. Diese Informationen können verwendet werden, um die Effizienz des Kapitalmanagements, um zu beurteilen, das Unternehmen Geschäftsmodell zu optimieren. Aktuelle Informationen über den Cash-Flow-Dynamik des Unternehmens kann nützlich sein, um Investoren, Entscheidungsträger in einem Unternehmen, Gläubiger, Partner zu investieren.

Zuverlässige Daten über die Bewegung des Kapitals in der Gesellschaft ermöglichen ein effektives Management zu organisieren. genauer Lassen Sie uns diesen Aspekt studieren.

Dynamik des Kapitals als Faktor für die Finanzverwaltung des Unternehmens zu optimieren

Wir untersuchten die grundlegenden Methoden der Analyse der Cash-Flow-Management, zunächst zu prüfen, erlaubt, zu dem, was die Struktur des Gesellschaftskapitals auf verschiedenen Ebenen vertreten. Als Ergebnis gibt es zur Verfügung Daten, die verwendet werden können Defekte in dem Teil des Unternehmens Finanzmanagements zu erfassen.

Zum Beispiel, die Analyse der Zahlungsströme für direkte, indirekte oder Koeffizient Verfahren, dass ein übermäßige Finanzierung der Aktivitäten des Unternehmens präjudiziert nicht die wesentliche Steigerung der Profitabilität zeigen können, während des Investitionskapital in einem anderen Bereich der Produktion kann wiederum deutlich das Umsatzwachstum stimulieren. Wenn die relevante Analyse die Richtungen, in denen zur Bestimmung durchgeführt, um zu investieren besonders aktiv ist, kann problematisch sein.

die Dynamik unseres Unternehmens Umsatz von Kapital Studieren mit diskutierten Techniken kann das Management erlauben, um zu bestimmen, welche Mittel am effektivsten in welchen Teilen des Unternehmens gemeistert. Somit Analyse könnte in einem einzigen intra-Marge von über Struktur, dass für die gleiche Menge an Investitionen zeigen, während der andere – unten. Wenn eine einschlägige Studie nicht durchgeführt wird, bestimmen dann die effizienteste Abteilung des Unternehmens kann schwierig sein, vor allem, wenn wir über ein großes Geschäft sprechen.

Money-Management – die wichtigste Komponente der Geschäftsentwicklung. Wie perfekt ist das System, in dem sie durchgeführt wird, sowie, wie zuverlässig die Methoden ihrer Bewertung sind, erheblich die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens beeinflussen. Zwei Organisationen im gleichen Segment arbeiten und mit der gleichen Kapitalisierung unterschiedlichen Margen zeigen können, die zu einer effizienteren Verwaltung des Kapitals in einem der Unternehmen zurückzuführen sein kann. Zu den wichtigsten Kriterien für die Gebäude – die Fähigkeit des Managements, zu untersuchen, zuverlässig zu messen und ein entsprechendes System zu optimieren.

Dies kann einbezogen werden wir Ansätze untersucht. Wenn also die direkte und indirekte Methode zur Cash-Flow-Analyse, mit einem Koeffizienten ergänzt in Fällen erforderlich ist, sind moderne und leicht zugängliche Tools von der Kapitalstruktur in der Organisation, Management, Qualitätsbewertung der Finanzströme und Investitionen in der Produktion zu studieren. Die Wahl der Methode hängt von der Verfügbarkeit der benötigten Informationen, die aktuellen Aufgaben-Management zur Bewertung des Kapitalmanagements Effizienz im Zusammenhang, die Wünsche der Eigentümer, Investoren oder kompetente Beratung.