Index-Fonds für Investitionen

Wir wollen eine Auswahl von Finanzinstrumenten freie Mittel investieren, von den beliebtestenen Bankeinlagen in dem Aktienmarkt zu investieren. Wenn Sie jeden Tag den Überblick über die Finanzmärkte halten, keine Zeit oder Gelegenheit, sollten Sie die Möglichkeit, die Investition auf lange Sicht zu betrachten. Sie können wählen, den Markt und kaufen Aktien über einen Broker zu analysieren, kontaktieren Sie den Investmentfonds oder Indexfonds kaufen.

Definition

Index Investmentfonds (ETF) – ein Portfolio von Wertpapieren, die die Grundlage jeder Index sind. Aktienindizes – eine relative Kennzahlen, die aus dem Wert der Wertpapiere von „Blue Chips“ gebildet werden, ist, dass die meisten entwickelten Länder Unternehmen. Sie zeigen die wirtschaftliche Situation in den heimischen Markt. Solche Indizes existieren in jedem Land. In den USA – ein S & P 500, in Deutschland – DAX, und in Russland – RTS und MMBV.

Index-Fonds-Struktur zugrunde liegenden Index wiederholt. Es enthält die Aktien eines bestimmten Landes, einer Region, Preis, und sie werden von Unternehmen produzieren die gleichen Waren gruppiert. Eingeschlossen in diese Bestände können gekauft und den ganzen Tag verkauft werden. Kommission der Verwaltung 0,5% des Vermögens. Dies ist der Hauptvorteil der ETF zu PIF.

Der MICEX Index umfasst Aktien von 45 größten Unternehmen. Die Gewichte proportional zur Aktivierung bestimmt, können aber nicht mehr als 15% betragen. Die größten Unternehmen konzentriert großen Teil der menschlichen Arbeit. Von ihm gebildet und den Wert von Aktien. Der durchschnittliche Gewinn je Aktie von 5% vor der Inflation. Vor diesem Hintergrund sind spekulative Methoden effektiver. Aber auf lange Sicht im Hinblick auf die Zinskapitalisierung kleiner Einkommen wird ein gutes Finanzergebnis liefern.

Statistiken

Der erste ETF unter dem Namen TIP 35 wurde 1990 auf dem Toronto Stock Exchange aufgenommen, folgte ihn im Jahr 1993 gibt es US S & P 500 SPDR, die ursprünglich die SPY genannt und NASDAQ-100. In den 2000er Jahren explodiert der Investmentmarkt. Heute gibt es 4.724 Fonds. Ihr Gesamtvermögen – beläuft sich auf $ 2867000000000, von denen $ 127 Milliarden entfallen nur S & P 500 Index-Fonds in Russland erste im Jahr 2013 erschienen .. Dann auf der Moskauer Börse wurde es unter dem Namen ETF Finex registriert. Der RF-ETF Zirkulation „Auf Wertpapiermarkt“ Gesetz geregelt. Aktive Handelsvolumen von ETF Wachstum begann im Jahr 2013. Aufgrund der Tatsache, dass die Anleger Mittel aus Investmentfonds in dem ETF jährlichen Handelsvolumen übertragen hat $ 2 Billionen, was eine Steigerung von 27% überschritten wird.

ETF VS Mutual Fund

Indexfondsanteile sind ähnlich Investmentfonds auf der Grundlage mehrerer Kriterien:

• Professionelles Management (die Mutual Fund Verwaltung verwaltet und ETF – das Unternehmen, das Geld in sie investiert).
• Low „Schwelle“ -Eingang (ETF in dem Mindestbeitrag wird der Preis einer Aktie im PIF – die Mindestbetrag etablierten Vertriebsmittel).
• Diversifikation von Vermögenswerten.

ETF unterscheiden sich von Investmentfonds auf solchen Parametern:

• Hohe Liquidität. In ETF kann den ganzen Tag gekauft und verkauft werden.
• Mutual Fund Stückpreis wird am Tag des Nettoinventarwerts berechnet. ETF Preisänderungen pro Sekunde.
• Anteile von Investmentfonds können nicht für den Kredit Geld gekauft werden. „Leverage“ kann in der ETF verwendet werden.
• an jedem Börsentag – Investmentfonds kann nur in einem Land, während die Aktien handeln.
• Für Investmentfonds, im Gegensatz zu einem ETF, kann die Kommission zur Verfügung gestellt werden.

Marktstruktur

Die Marktindexfonds ist in primäre (Ausgabe und Rücknahme von Anteilen) aufgeteilt und die sekundären (Aktien Behandlung). Der Zugriff auf den Primärmarkt werden nur Teilnehmer zugelassen. Sie initiieren die Ausgabe von Aktien, das heißt Geld auf Aktien zu ändern, und führen das umgekehrte Verfahren – .. Release zuzahlen. Anteile am 50. erworbenen Aktien. Aktien. Bereits in dem Zweitmarkt von natürlichen und juristischen bei Transaktionen von Kauf und Verkauf der Zentralbank beteiligten Personen.

Rechtsgrundlage

Der US-Index-Fonds wird von dem Gesetz von 1940 geregelt, die mit den öffentlichen Investmentfonds behandelt. Obwohl die ETF mit einer Reihe von Merkmalen des Investmentfonds entspricht nicht. Manchmal sind sie in Form von Investmentfonds und dann durch die SEC registrieren.

Europäische Fonds basiert auf der OGAW-Richtlinie angenommen im Jahr 2009. Ihre Merkmale: offen für alle Anleger, die strengen Regulierung von Vermögenswerten und Offenlegungsverfahren. Zur gleichen Zeit startete der Fonds in Luxemburg oder Irland kann in der gesamten Europäischen Union.

Merkmale des Funktionierens

Wir betrachten im Detail, wie ETFs zu konstruieren. Erstens setzt das Unternehmen nur selten alle Mittel aus dem Anlegervermögen erhalten. 5-10% häufiger Mittel für den Kauf von Futures auf Vermögenswerten zugeordnet entlehnt, die den Index nachzubilden. Die restlichen 90% des Unternehmens nach eigenem Ermessen entsorgen kann. Aber es ist verpflichtet, die Investitionen auf Nachfrage zurück, unter Berücksichtigung der versprochene Rendite. Das heißt, ETF nicht ihre Mittel verwenden.

Zweitens sind die meisten der Mittel nicht besitzt Zentralbank. Sie synthetisieren Indexverhalten. Denn das ist die Vereinbarung mit der Bank über den Austausch von Zahlungsströmen. Ein Kreditinstitut ist verpflichtet , zur Verfügung zu stellen , die Indexrenditen, für die er Erträge aus dem Fondsvermögen erhält. In einem solchen virtuellen Portfolio 90% investierten Mittel. Wenn der Index mehr Einkommen als das Portfolio der Zentralbank gebracht wird, erhält der Fonds eine Zahlung von der Bank. In der umgekehrten Situation, zahlt er die Bank den Unterschied.

Bankrisiken

Die Gefahr besteht darin, dass Indexfonds nicht aus dem Index abweichen. Zum Erwerb aller Aktien, die im Index enthalten sind, teuer. Jeder Manager versucht, sein Portfolio zu generieren und nicht immer einen adäquaten Ersatz für die Zentralbank machen. Ich habe bereits erwähnt, dass nicht alle Unternehmen in Aktien investieren. Einige synthetisierte Index durch Bankeinlagen. Solche Investitionen sind strukturell ähnlich wie Kreditderivate. Sie enthalten auch eine versteckte Gefahr. Wenn die Bank in Konkurs geht, wird das 10% der Sicherheiten sofort verloren. Der Rest des Anlegers wird in der Lage sein, in Form von Schatzanweisungen zu erhalten.

Ausgabepreis

Also. einen ETF, Echo der RTS, erstellen Futures auf den Index zu kaufen. Gegenseitige Indexfonds sind billiger als die Vermögenswerte, die sie wiederholen. Im Fall von Asset-Käufen würde $ 3000, und den Kauf von Futures zahlen – 300 können die verbleibenden Mittel $ werden auf Kaution gestellt.

Gültigkeit von Futures. Zum Beispiel für den RTS ist es drei Monate. Dh 4 Mal pro Jahr müssen Sie die Position übertragen – die Zukunft für sie zu ändern. Indexfonds führen diese Operation ohne die Beteiligung des Anlegers. Für eine Transaktion Austausch Durchführung auflädt 2 p. Fonds zu kaufen und verkaufen Futures. Das heißt, wird die Kommission 4 p sein. oder 0,044% Investitionen. Für das Jahr wird auf 0,17% zahlen. Nur trägt notwendige liquide Mittel. Und nicht jeder hat das Index-Futures. Das heißt, die Position Sie mehrere Verträge müssen wiederholen Wertpapiere kaufen oder an mehreren Börsen erwerben. Dies erhöht die Kosten.

Balance-Futures Kontoinhaber Änderungen täglich, je nach Preisdynamik. Reduzierung der Wartungs unter einem vorgegebenen Wert führt dazu, dass der Anleger den Restbetrag zahlen muss sonst wird seine Position gewaltsam mit einem Verlust geschlossen werden.

Index-Fonds-Strategie sollte auch für verschiedene Bedingungen der Verträge bieten. neuer Vertrag wird mehr auf dem Hintergrund eines Anstiegs der Preise kosten.

Risiken des Investierens

Wenn die „richtige“ Bildung des Fonds sollte nur solche Instrumente kaufen, die im Index enthalten sind, und in dem Verhältnis, das in dem Index inhärent ist. das erste Problem. Der Manager muss die Aktien von Unternehmen, in denen die nächsten 2 Jahren erwerben wird nicht zunehmen, weil sie im Index vorhanden sind. das zweite Problem. Wenn einige Unternehmen beginnen zu wachsen und zeigen einen positiven Trend auf dem Markt, kann der Manager nicht Aktien der Gesellschaft erwerben mehr als ihr Gewicht im Index. Wenn darüber hinaus die Zentralbank im Preis steigen wird, und die Aktie der Gesellschaft im Index den Maximalwert überschreitet, würde die Kontrolle der Zentralbank verkaufen.

Bond Index Fund außer Kontrolle geraten. Alle anderen Finanzinstituten die Methodik des Risikomanagements anwenden, die Präsenz auf dem Markt und Verluste zu begrenzen. Im Fall eines Indexfonds, sehen Sie, wie das Geld nach dem Rückgang im Index reduziert.

Wie die Grundlage zur Auswahl

Das erste, was ein Investor sollte die Reihenfolge, in der bestimmten Index zu investieren bestimmen. Ohne kompetente technische und fundamentale Analyse mit diesem Thema befassen wird schwierig sein. Index-Fonds arbeitet mit Aktien, Anleihen, Rohstoffmarkt und sogar Immobilien. Power DB US-Fonds verfolgt die Veränderung des Dollar gegenüber dem Euro, Yen, Pfund, Schweizer Franken und der Krone. Auf der Basis der Daten erzeugt USDX Index. Commodity Index United States verfolgt Rohstoff-Futures und iShares Global Real Estate Index kopiert der Cohen & Steers Globaler Realty. Der Anfänger Investor ist besser, die populären Indizes S & P 500 oder MICEX zu lernen. Nach ihm ist es einfacher, Informationen und einfacher zu sammeln, um die Statistiken zu vergleichen.

Bei der Auswahl eines Fonds auf zwei Kriterien zahlen müssen: die Größe der Kommission und den betreffenden Index. Je größer der Fonds, desto weniger wahrscheinlich sein schnelles Konkurs. Allgemeine Informationen über russische Fonds und Investmentfonds sind in der „National League of Management Companies“ zur Verfügung. Obwohl gesetzlich sind alle erforderlichen Mittel regelmäßig über seine Arbeit zu berichten, nachdem eine bestimmte Organisation der Auswahl soll nach wie vor die Finanzberichte auf der Website des Fonds überprüfen.

Es ist auch wichtig, die Aufmerksamkeit auf die Mindesteinlage zu zahlen. Werden Sie Mitglied von "VTB – MICEX Index" 5000 Rubel sein kann, und "BCS – MICEX." – 50000 p. Russische Gelder erheben höhere Provisionen als die USA. Die Höhe der Vergütung Fonds umfasst Kommission, Depository, Wirtschaftsprüfer, Register-, Gutachter und jene Kosten, die wiederhergestellt werden können. Die maximale Größe ist im Vertrag eingetragen. Zum Beispiel ist es um 3,7% in dem „VTB“. Erst nach einer detaillierten Analyse aller Informationen muss eine Entscheidung darüber treffen, wie zu investieren.