OTC-Markt und das Ausfallrisiko der Bank im makroökonomischen Umfeld

Der OTC-Markt ist ein entscheidendes Segment der Aktivitäten von Bänken, vor allem auf der makroökonomischen Ebene. Neben dem Kassamarkt, ist es eine komplexe Multi-Faktor-Struktur, unter denen das Auftreten von Insolvenzrisiken recht hoch ist. Bei der Simulation und Korrelationen der verfügbaren Standard auf einen Nominalwert des Studierens Bankguthaben bei der Beurteilung der Ausfallwahrscheinlichkeit weit verbreitete Methode der Portfolio – Momente in der internationalen Praxis, die als Asset-Value – Ansatz bekannt ist. Außerdem kann es von Maximum-Likelihood-Verfahren verwendet, und das (der Maximum-Likelihood-Ansatz).

OTC-Markt und seine Funktionen ist es, dass für die Ermittlung der jährlichen Ausfallwahrscheinlichkeit Informationen übernommen benötigt wird, wie folgt:

1. Die Zahl der Geschäftsbanken zu Beginn eines jeden Kalenderjahres für die erforderliche Zeit;

2. Die Zahl der Geschäftsbanken, die durch die Tatsache der Standard gekennzeichnet sind, nämlich die anschließende Liquidation auf der Grundlage der Entscheidungen der höheren Instanzen bei Liquidation einer Geschäftsbank zu sperren oder eine Lizenz in Verbindung mit der nachfolgenden Liquidation widerrufen, sowie die Einreichung eines Anspruchs vor Gericht für die Anerkennung einer in Konkurs gegangenen Bank.

Die Berechnung in der Zeitperiode von Ausfallraten Geschäftsbanken t ist gleich die Anzahl der Ausfälle, durch die maximale Anzahl von Standard aufgeteilt und wird durch die folgende Formel definiert:

(Do {Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Not (Nt-1)) / 2 „Not (Nt-1) P. 106L,

Wo: p2av – jährliche Ausfallwahrscheinlichkeit eines einzelnen Geschäftsbank-Systems. Zugleich beseitigen wir den Einfluss von internen und externen Faktoren des Funktionierens des Geschäftsbankensystem und berücksichtigen nur der Impact-Faktor, der die Anzahl der Banken widerspiegelt, die durch die Tatsache der Standard gekennzeichnet sind; DT- Anzahl von Elementen, die Default-Status für einen ausgewählten Zeitraum t zugewiesen wurden; Nt – Anzahl der Banken während der ausgewählten Zeitperiode t arbeitet; t – das Intervall von einem Kalenderjahr.

Jährliche Ausfallwahrscheinlichkeit Wert sollte mit den ausgewählten verglichen werden Parameter Makro – Umgebungen ( das heißt, was auf dem OTC – Markt oder Corporate – Markt Wertpapiere) die Existenz einer linearen Regressionsfunktion zu etablieren. Das Vorhandensein einer solchen Abhängigkeit wird diese Hypothese auf dem tatsächlichen Vorhandensein der Kommunikation zwischen dem Schließen der Geschäftsbanken unter Beweis stellen und die Veränderungen, die sich in diesem Medium unter und anschließend auf der Grundlage der linearen Regressionsgleichung konstruiert vorherzusagen, auch die ausgewählten Makroindikatoren ändern, insolvent hypothetisch die Menge an Geschäftsbanken zu ändern.

Der Grad der Korrelation zwischen der jährlichen Ausfallwahrscheinlichkeit und Makro Medium charakterisiert die Korrelationskoeffizienten, wenn es im Bereich von gleich oder von -1 bis +1 ist es möglich , von linearer Regressionsbeziehung zwischen den zwei Reihen von diskreten Daten zu sprechen.

Makroökonomische Umfeld, können Staaten durch eine unendliche Anzahl von Parametern charakterisiert werden, aber jetzt sind wir daran interessiert, nur diejenigen, die lineare Regression Abhängigkeit von der jährlichen Ausfallwahrscheinlichkeit, wir sind in der Lage für die Reinheit des Experiments zu beweisen. Es ist zu beachten, dass die meisten der wirtschaftlichen Indikatoren eine Korrelationsbeziehung mit einer jährlichen Ausfallwahrscheinlichkeit aufweisen kann, jedoch der OTC-Markt so ausgelegt ist, dass eine solche Beziehung ist dysfunktional, und so kann seine Anwesenheit subjektiv sein.

Diese Analyse legt nahe, dass zwischen solchen Maßnahme, wie die jährlichen Ausfallwahrscheinlichkeit und das makroökonomische Umfeld, es ist eindeutig eine kausale Beziehung zum Ausdruck gebracht. Somit ist die Schließung der Geschäftsbanken aufgrund des Rückgangs der Devisenreserven, die Kreditinstitute in anderen Ländern gestellt, die sich negativ auf die Investitionsposition beeinflusst und führt zu einer Zunahme der Größe des Nettoinlandskredite an die Regierung.