Der Effekt der finanziellen Hebelwirkung ist der Indikator für eine optimale Kreditaufnahme

Die Wirkung des finanziellen Hebels hat solche Komponenten:

– Differential, der durch die Differenz zwischen dem Indikator der Rentabilität der Vermögenswerte und dem durchschnittlich berechneten Zins für Darlehen bestimmt wird;

– Hebelarm, der als Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenmitteln berechnet wird .

Aus diesem Konzept folgt fünf Grundregeln für ein Darlehen von Bargeld:

1. Die Profitabilität der neuen Kreditaufnahme hängt von dem Wert der Differenz ab, die in der Zukunft erhalten wird. Gleichzeitig ist es notwendig, die Schwankungen dieses Indikators genau zu überwachen. Mit der Zunahme der "Hebelwirkung des Hebels" kompensiert die Bank die Entstehung des Risikos durch die Erhöhung des Darlehenspreises. Ausreichende Chancen in dieser Richtung haben Unternehmen, die einen großen Unterschied haben.
2. Das Risiko des Kreditgebers ist umgekehrt proportional zum Wert des Differentials. Also, mit einem größeren Indikator, gibt es weniger Risiko, mit einem kleineren Wert, es ist dementsprechend erhöht.
3. Bei der Prüfung der Möglichkeit der Erlangung eines Darlehens während der Abwicklung ist es notwendig, die Höhe der Verbindlichkeiten auszuschließen.
4. Die finanzielle Stärke eines Unternehmens hängt von dem Anteil der Kredite, so ist es notwendig, sehr vorsichtig bei der Erlangung neuer Kredite.
5. Die optimale Höhe der Darlehen gilt als ihr Anteil an 40 Prozent aller Vermögenswerte des Unternehmens. Dieser Indikator entspricht dem Wert des Hebels 0,67.

Mit einem Anstieg des Anteils der Kredite in der Bilanzstruktur wächst ein finanzieller Hebel, der ein gewisses Risiko generieren kann. Und das ist bereits eine Voraussetzung dafür, dass die Kreditgeber im Falle einer unzeitigen Rückzahlung von Kreditfonds in die Abhängigkeit von Kreditgebern gelangen, was wiederum zu einem Verlust der Liquidität in der Finanzstabilität führt.

Für Bankinstitute ist es sehr wichtig, dass der potenzielle Kreditnehmer keinen negativen Differenzwert hat. Einige Experten der ökonomischen Sphäre glauben, dass die Wirkung des finanziellen Hebels, um seine Optimalität zu erreichen, gleich einem Drittel des Return on Assets sein sollte.

Mit anderen Worten, der Profitabilitätsindex hängt von der erfolgreichen Regulierung der Größe dieser Menge ab. Nur mit dieser Bedeutung zeigt die Auswirkung der finanziellen Hebelwirkung die Wahrscheinlichkeit einer Entschädigung von Steuerbefreiungen und Rückstellungen mit Eigenmitteln.

Für eine detaillierte Einarbeitung mit diesen Konzepten ist es notwendig, das Prinzip der finanziellen Hebelwirkung und die Formel zu verstehen, mit der sie berechnet wird.

Die Auswirkung des Finanzhebels bestimmt die Fluktuation des Nettogewinns je Aktie, berechnet als Prozentsatz. Bei der Berechnung des Differentials werden also die Indikatoren bei der Besteuerung berücksichtigt. Zwei Drittel der Gewinnspanne und der Zinssatz. Unter Berücksichtigung der Definition des Hebelarms können wir folgende Formel ableiten:

EGF = 2/3 (ER-SP) * (LC / CC),

Wo ER – wirtschaftliche Rentabilität.

Das Joint Venture ist der Zinssatz für Darlehen.

ЗС – die Höhe der geliehenen Mittel.

SS – die Eigenmittel

Ausgehend von der Formel werden wir eine Schlussfolgerung ziehen, dass bei der Prognose der Tätigkeit eines Unternehmens im Finanz- und Wirtschaftsbereich die Hebelwirkung je nach Wert des Differentials zu berücksichtigen ist.

Berechnen Sie die optimale Wirkung der finanziellen Hebelwirkung – eine Aufgabe aus dem Bereich der Fantasie. Weil es heute eine günstige Hebelwirkung gibt, ist es nicht bekannt, was morgen die wirtschaftliche Rentabilität und der Zinssatz (Differential) sein wird. So ist die Anziehung von zusätzlichen Mitteln in Form von Darlehen auch ein Anreiz für die Entwicklung des Unternehmens und ein gewisses Risiko von materiellen Verlusten in der Zukunft.

Daher liegt die Hauptaufgabe des Managers eines Unternehmens in der Beseitigung aller finanziellen Risiken, wobei nur diejenigen, die mit der Wirkung des finanziellen Hebels berechnet werden.