Geldpolitik: Ziele, Definition und Konzept

Die Wirtschaft des Staates entwickelt sich in vieler Hinsicht aufgrund der Umsetzung durch die Finanzbehörden des Landes der Geld- und Kreditpolitik. Was ist ihr Wesen? Welche ihrer Methoden sind am häufigsten?

Was ist das Wesen der Geldpolitik?

Der Begriff "Geldpolitik" wird in der Regel im Zusammenhang mit der Tätigkeit der Zentralbank des Staates oder einer anderen Struktur, die diese Funktionen, die der Zentralbank entsprechen, berücksichtigt. Insbesondere, wie zum Beispiel:

– Regulierung der Tätigkeiten der Fächer des Finanzsystems , des Kreditmarktes ;

– Lizenzierung von Geschäftsbanken;

– Verwaltung der Inflation;

– Umsetzung der Geldpolitik;

– Unterstützung bei der Verwaltung des Haushaltskapitals des Landes.

Ein anderer Name für das betrachtete Konzept ist "Geldpolitik". Die Aktivitäten der Zentralbank und ähnliche Strukturen, die sie führen, haben bestimmte Ziele. Überlegen Sie, was sie sein können.

Geldpolitische Ziele

Die Hauptziele der Geldpolitik entsprechen im Allgemeinen den Funktionen der CBR, die wir oben erwähnt haben. Es geht um folgende Zwecke:

– Eindämmung einer übermäßigen Inflation;

– Gewährleistung des sozialen Schutzes der Bürger;

– Verwaltung der Kapitalisierung der wichtigsten Wirtschaftssektoren;

– Gewährleistung der optimalen Zahlungsbilanz der Volkswirtschaft.

Diese Ziele werden von den Zentralbanken der meisten Staaten, einschließlich der Bank von Russland, festgelegt. Es wird nützlich sein, die wichtigsten Ansätze zur Einstufung einer solchen Richtung der Finanzbehörden des Landes als Geldpolitik zu betrachten. Seine Ziele können in diesem Fall gleich sein – in Übereinstimmung mit der Liste, die wir in Betracht gezogen haben.

Ansätze zur Einstufung der Geldpolitik

Experten identifizieren zwei Hauptarten der Geldpolitik:

– konservativ;

– liberal

Die erste Art der Geldpolitik zielt darauf ab, Maßnahmen zu ergreifen, die den Betrieb von Finanzinstituten – privat und öffentlich – regulieren und die Dynamik der Kreditvergabe einschränken. So kann die Zentralbank durch einen hohen Leitzins einen ähnlichen Anstieg der Kreditvergabe durch private Finanzinstitute anregen.

In diesem Fall werden spezifische Ziele der Geldpolitik erreicht. Wie vor allem die Inflation zu senken und eine positive Bilanz durch indirekte Anreize zur Verringerung der Importe zu gewährleisten. Die Art der Geldpolitik impliziert auch eine Erhöhung der Steuerbelastung für Unternehmen, eine Verringerung der Haushaltsausgaben und eine Optimierung der Einfuhrsubstitution.

Die liberale Geldpolitik bedeutet, das Wachstum des Kreditmarktes zu stimulieren, die Kontrolle über den Kapitalumsatz in der Wirtschaft, die Steuersätze sowie die Zinsen für Darlehen zu reduzieren. Die Zentralbank, die den Leitzins gesenkt hat, kann die Umsetzung ähnlicher Aktionen von Geschäftsbanken anregen.

Die entsprechende Geldpolitik verfolgt in der Regel folgendes:

– eine Erhöhung der Kapitalisierung der Wirtschaft,

– Stimulierung der Geschäftstätigkeit ,

– Optimierung der Zahlungsbilanz – aber durch erhöhte Exporte.

Was bestimmt die staatliche Wahl dieser oder jener Geldpolitik? Wie werden die Prioritäten der Geldpolitik der Zentralbank bestimmt?

Dies hängt in der Regel von dem derzeitigen Niveau der Stabilität des staatlichen Finanzsystems sowie von der Dynamik der wirtschaftlichen Entwicklung des Landes ab. Wenn die Volkswirtschaft ein Entwicklungsland ist, kann es für die Zentralbank akzeptabel sein, eine liberale Strategie zu wählen: sie fördert in der Regel Investitionen, stimuliert die Geschäftstätigkeit im Rahmen unbesetzter Marktsegmente.

Für den Fall, dass es eine Krise in der Wirtschaft gibt, können sich die Ziele der staatlichen Geld- und Kreditpolitik ändern. In diesem Fall kann es notwendig sein, das Inflationsniveau zu reduzieren. Wie wir bereits erwähnt haben, trägt die konservative Geldpolitik zu diesem Ziel bei. Seine Ziele spiegeln daher weitgehend die wirtschaftliche Situation im Staat wider. Wenn sich die Volkswirtschaft dynamisch entwickelt – kann die Geldpolitik durch einige Attribute, in Krisentendenzen – andere charakterisiert werden.

Ein weiteres gemeinsames Kriterium für die Einstufung der Geldpolitik ist die Skala. So singen sie insgesamt und selektive Methoden der Regulierung der Wirtschaft. Betrachten wir ihre Eigenschaften im Detail.

Der Umfang der Geldpolitik

Zunächst ist anzumerken, dass beide Arten von Geldpolitik, konservativ und liberal, oben studiert werden können, entweder total oder selektiv sein. Der Unterschied zwischen den betrachteten Sorten von Ansätzen zur Verwaltung des Finanzsystems ist daher durch den Umfang der Zuständigkeit der Entscheidungen der Zentralbank vorgegeben.

Wenn also die Zentralbank eine Geldpolitik vollzieht, so gelten ihre Aufträge für alle im Staat tätigen Kredit- und Finanzinstitute. Die Ziele, die Methoden der Geldpolitik können in diesem Fall im Zusammenhang mit der Notwendigkeit, die Entwicklung der Schlüsselsektoren in der Wirtschaft zu stimulieren, um die Bankeninfrastruktur des Staates zu modernisieren.

Die selektive Politik der Finanzstrukturen impliziert die Ausweitung der Zuständigkeit der Entscheidungen der Zentralbank auf eine begrenzte Anzahl von Kredit- und Finanzstrukturen. So kann die Zentralbank, die eine selektive Politik umsetzt,

– Grenzwerte für Berechnungen festlegen;

– Festlegung der Kreditstandards;

– Festlegung eigener Kriterien für die Wirksamkeit der kommerziellen Finanzorganisationen.

In diesem Fall kann das Ziel der Zentralbank darin bestehen, die spezifischen Elemente des staatlichen Kreditsystems zu optimieren, die Zahlungsinfrastruktur zu verbessern, die Standards zu verbessern, unter denen verschiedene Zahlungsvorgänge durchgeführt werden.

In der Praxis ändern sich die Ziele und Ziele der Geldpolitik des Staates, also der Zentralbank oder ähnlicher Institutionen, sehr oft. Dies ist auf ständige Veränderungen der wirtschaftlichen Prozesse innerhalb und außerhalb des Staates zurückzuführen, mit dem Einfluss von gesellschaftspolitischen Faktoren, dem technologischen Fortschritt. So kann die Zentralbank regelmäßig alle bekannten Geldpolitik – und in verschiedenen Kombinationen und Ordnungen – nutzen.

Sicherlich kann der Staat in getrennten, ausreichend langen Zeiträumen vorrangige Methoden der Bewältigung von Wirtschaftsprozessen wählen und in geringerem Maße aktiv eine Alternative zu ihnen nutzen. Aber mit einer signifikanten Veränderung im äußeren Umfeld, dem Einfluss politischer Faktoren, kann die Zentralbank ihre eigenen Ansätze zur Umsetzung der Geldpolitik überdenken.

Es wird nun sinnvoll sein, spezifische Instrumente zu betrachten, durch die die Zentralbank die wirtschaftlichen Prozesse im Land regelt.

Instrumente der Geldpolitik des Staates

Moderne Ökonomen unterscheiden die folgende Liste der wichtigsten Werkzeuge, die diskutiert werden:

– Festlegung von Normen für die Reserven von Geschäftsbanken;

– Beteiligung der Zentralbank an Transaktionen an Börsen;

– Einstellen einer Schlüsselrate;

– Regulierung von kommerziellen Kreditinstituten.

Lasst uns sie ausführlicher untersuchen.

Reserveanforderungen für Geschäftsbanken

Das erste Werkzeug aus der oben genannten Liste gilt als einer der Schlüssel, da es der Zentralbank erlaubt, einen signifikanten Einfluss auf das Verhältnis von Nachfrage und Kapitalversorgung in der Staatswirtschaft auszuüben. Tatsache ist, dass das Volumen der eigenen Reserven eines Handelskredit- und Finanzinstituts direkt die Kapazität der Bank als Kreditinstitut bestimmt. Wenn die von der Zentralbank für die relevante Ressource festgelegten Anforderungen hoch sind, wird die Tätigkeit der Banken im relevanten Segment des Finanzmarktes reduziert. Infolgedessen wird die Kapitalisierung der Wirtschaft in Bezug auf den realen Sektor verringert, aber sie kann sich aus der Sicht der Kapitalintensität des Finanzbereichs, der Einlagen der Bürgerinnen und Bürger erhöhen.

Die Aufrechterhaltung der Anforderungen an die Reserven von Geschäftsbanken kann dazu beitragen, die Inflation zu reduzieren und andere monetäre Ziele zu erreichen, die einen konservativen Ansatz erfordern. Ist das Werkzeug aus der Sicht der Lösung strategischer Aufgaben in der Wirtschaft wirksam?

Im Umfeld der Experten sind die Meinungen zu diesem Thema unterschiedlich. Einige Analysten glauben, dass die Änderung der Reserveanforderungen eine vorübergehende Maßnahme sein sollte, während andere glauben, dass die CBR regelmäßig das entsprechende Instrument nutzen sollte – vor allem in einer Krise und Ungewissheit verschiedener Prozesse in der Volkswirtschaft.

Beteiligung der Zentralbank an den Börsen

Das nächste gemeinsame Instrument der Geldpolitik der Zentralbank ist die Regulierung von Transaktionen an Börsen. Geeignete Finanzinstitute sind offene Marktplätze. Einschließlich derjenigen, die Transaktionen für den Verkauf und Kauf von Wertpapieren, die vom Staat ausgestellt werden, sowie die größten Unternehmen, die im Land tätig sind, übernehmen.

Die Zentralbank kann in diesem Fall ein aktiver Spieler auf dem Markt sein, Kauf oder Verkauf bestimmter Arten von Wertpapieren. In der Regel nimmt die Zentralbank an Geschäften teil, die den Umsatz der Staatsanleihen widerspiegeln. Wenn er sie kauft, zeigt dies, dass die von ihm verfolgte Geldpolitik von denen verfolgt wird, die den liberalen Ansatz zur Regulierung der Wirtschaft charakterisieren. Das heißt, der Staat oder die größten Unternehmen, die das Kapital von der Zentralbank erhalten haben, können sie in neue Projekte (Budget, Handel) investieren, um die Entwicklung bestimmter Industrien zu stimulieren.

Im Gegenzug kann der Verkauf von Wertpapieren darauf hindeuten, dass die Ziele der CBR-Geldpolitik mit der Umsetzung eines konservativen Ansatzes für die Verwaltung von Wirtschaftsprozessen zusammenhängen – da in diesem Fall die Marktkapitalisierung rückläufig ist.

Einstellen einer Schlüsselrate

Das nächste Instrument der Zentralbank ist die Festlegung eines Leitzinses. Dieser Indikator stellt, wie wir bereits erwähnt haben, die Bedingungen für die Kreditvergabe auf dem Markt als Ganzes vor.

So kann die hohe Leitzinssatzrate der CBR sagen, dass die Ziele der Geldpolitik der Bank von Russland darin bestehen, die Dynamik der Kapitalisierung bestimmter Wirtschaftszweige auf Kosten der geliehenen Mittel zu reduzieren und die Inflation zu senken. Gleichzeitig stimuliert die hohe Leitzinssatzrate der Zentralbank in der Regel die Anziehung des Bürgergeldes an die Banken in Form von Einlagen – in einem hohen Interesse. Infolgedessen wächst die Kapitalisierung wiederum in der Kredit- und Finanzorganisation.

Regulierung von Finanztransaktionen von Geschäftsbanken

Eine weitere wichtige Richtung der staatlichen Geldpolitik ist die Regulierung und setzt Maßstäbe für die Arbeit der Geschäftsbanken. Es wird im Zusammenhang mit der Tatsache durchgeführt, dass die Finanzbehörden die Stabilität des Funktionierens des Bankensystems als eine der wichtigsten Mittel für die Umsetzung der Geldpolitik sicherstellen müssen.

Handelskreditinstitute spielen die Rolle der wichtigsten Finanzinstitute des Staates. Sie müssen eine stabile Infrastruktur haben und Tätigkeiten nach strengen Vorschriften durchführen – damit ihre Kunden, Bürger, Unternehmen und Budgetstrukturen die Möglichkeit haben, geschützte und zugängliche Dienste zu nutzen. Die Hauptziele der staatlichen Geld- und Kreditpolitik bedeuten auch die aktivste Beteiligung dieser Infrastruktur. Die Aufgabe der Zentralbank besteht darin, die wirksame gesetzliche Regelung ihrer Ausrichtung und Modernisierung zu gewährleisten.

Geldpolitik der Bank von Russland: Wichtige Prioritäten

Es wird nützlich sein, zu prüfen, welche Prioritäten die russische Zentralbank in der Geldpolitik verfolgt. Wir haben festgestellt, dass die Zentralbank, als die wichtigste Kredit-und Finanzinstitut des Staates, wählt einen oder anderen Ansatz bei der Verwaltung von wirtschaftlichen Prozessen auf der Grundlage der Stand der Dinge in der Volkswirtschaft, die tatsächlichen Faktoren, die die Entwicklung der Wirtschaft. Das entsprechende Prinzip ist auch von der russischen Zentralbank geprägt.

Diese Kreditorganisation, wie die Praxis zeigt, implementiert vor allem konservative Strategien in Zeiten der Rezession und liberalen – mit dem Wachstum der Staatsökonomie. So wurde in der Krise von 2008-2009 die Leitzinsen der CBR deutlich gesteigert: Sie verlangsamte den Kreditmarkt, deutlich reduzierte Kapitalisierung in der Wirtschaft, aber gleichzeitig hat sie weitgehend dazu beigetragen, die Inflation auf einem akzeptablen Niveau zu halten. Nach der Überwindung der Krise sank die Leitzinsen: Die Zentralbank wechselte zu einer liberalen Politik der Bewältigung von Wirtschaftsprozessen.

Wegen des sinkenden Ölpreises und der Komplikationen der russischen internationalen Beziehungen in der russischen Wirtschaft im Jahr 2015 ist die Rezession wieder gekommen. Die Zentralbank hat den Leitzins erhöht und hält sie weiterhin auf einem hohen Niveau. Das Niveau der Inflation – wenn wir es als das Hauptkriterium für die Wirksamkeit der Geldpolitik betrachten, wie durch statistische Daten gezeigt, ist in der RF auf einem akzeptablen Niveau.

Auch hier stellen wir fest, dass es bei den Ökonomen unterschiedliche Einschätzungen der Ansätze der Zentralbank Russlands zur Regulierung der Wirtschaft gibt: Es gibt einen Standpunkt, dass die Leitzinsen reduziert und die Kreditvergabe infolgedessen stimuliert werden sollten, um das Niveau der Kapitalisierung verschiedener Sektoren der Volkswirtschaft zu erhöhen.

Zusammenfassung

So untersuchten wir das Wesen, die Hauptziele und die Instrumente der Geldpolitik des Landes, die auch die Geldpolitik genannt wird. Sein Hauptthema ist die Zentralbank. In seiner Anklage – die Regulierung der Inflation, die Zahlungsbilanz, der Leitzins, die Regulierung der Aktivitäten der kommerziellen Finanzinstitute, die auch eine entscheidende Rolle bei der Umsetzung der staatlichen Geldpolitik spielen. Abhängig von der wirtschaftlichen Situation innerhalb des Landes, über die Grenzen hinaus, den Einfluss von gesellschaftspolitischen Faktoren, kann die Zentralbank diese oder jene Geldstrategie sowie spezifische Instrumente für ihre Umsetzung wählen. Im Allgemeinen spiegeln sie einen von zwei Ansätzen wider: konservativ – mit einer Verringerung der Kapitalisierung der Wirtschaft oder ihrer Schlüsselindustrien oder liberalen – geprägt durch den Wunsch der Zentralbank, einen aktiven Kapitalaustausch durch Marktteilnehmer zu fördern.

Bei Bedarf kann ein Ansatz durch einen anderen ersetzt werden. Zum Beispiel, mit der Entstehung von Faktoren, die zur wirtschaftlichen Rezession beitragen, spiegeln die Ziele der russischen Geldpolitik in der Regel den Wunsch der Finanzbehörden, das Volumen der Kapitalisierung der Wirtschaft zu reduzieren. Es sieht aus wie eine Erhöhung der Leitzinsen der Zentralbank, in einigen Fällen – eine Änderung der Anforderungen an die Reserven von kommerziellen Kreditinstituten. Aber sobald sich die wirtschaftliche Situation im Staat stabilisiert hat, reduziert die Zentralbank in der Regel den Leitzins.