Risikomanagement beim Handel mit Futures

Was ist das Risiko? Risiko – ein Prozess, in dem zu erhalten, um die gewünschte Aktion, die wir machen, was zu einem Verlust eines Teils davon führen kann – das ist unsere immer lieb zu uns.

Anwendbar Futures auf den Handel Stock Exchange, ist es , wie viel Geld wir bereit sind , im Falle eines ungünstigen Ausgangs zu verlieren, einen Gewinn als Prozentsatz zu machen.

Wie das Risiko zu minimieren, wenn hoch riskante Instrumente gehandelt – Futures. Es gibt viel Literatur über die Verwaltung des Kapitals und die Minimierung von Risiken im Handel. Ich selbst markieren die folgenden Elemente:

Stopp-Wert – Anwendung;
die Größe des Risiko Gewinns;
Eingangswerte der Menge der Ablagerung;
die Höhe der Verluste am Tag.

Die Größe stop – Anwendung.

Ich trete in eine Transaktion nur dann , wenn ich einen Stopp – Wert von 1-4% der Garantie setzen kann , den Vertrag zu sichern. In sehr seltenen Fällen ist es 5%, aber streben Positionen mit einem Anschlag von 1,5 bis 2,5%. Und jetzt das Wichtigste – ich weiß nicht dumm stellen durch mein Interesse zu stoppen, nicht auf die Situation suchen und suchen Eingaben in eine Transaktion, bei der ein Anschlag geeignet sein wird.

Beispiel: Sicherheiten 1-Futures-Kontrakt auf Aktien der «Gazprom» (GAZR) – 1500 Rubel. Ich gehe in ein Geschäft, wenn ich sehe, dass ich eine Stop-Anforderung pro 1- 4% setzen kann (15-60 Rubel). Aus ihm ein Anschlag durchaus akzeptabel, und großes Risiko Intraday-Handel ist es nicht wert.

Die Größe des Risikos – Gewinn.

Ein wichtiger Indikator in dem Risikomanagement ist der Wert von Risiko zu belohnen. Was ist gemeint? Wenn wir geben eine Handelsposition (Kauf oder Verkauf von Futures), müssen wir zunächst verstehen, wie viel wir für uns im Falle ungünstiger verlieren, das Ende des (der Preis geht in unsere Richtung), aber am wichtigsten ist – wie viel wir mindestens verdienen, wenn sie in unsere Richtung bewegt.

Wir haben schon gar nicht, wenn wir nicht wissen (nicht, die nicht wissen), wie viel der Preis Punkte sein wird, aber wir wissen, dass die Ebenen, auf denen der Preis in der Vergangenheit umgekehrt, und es ist unsere ersten Ziele. Po- und wir sollten einen Maßstab für uns, wo wir aus der Position kommen (in der Nähe der Deal) und es muss eine bestimmte Zahl sein. Ja, kann der Preis sogar noch weiter gehen in unsere Richtung, kann aber nicht gehen.

So bekommen wir in der richtigen Position, den Anschlag gestellt und für den Verkehr auf unsere Seite warten. So ist der Wert unseres potenziellen Gewinns sollte mindestens 2 mal größer als der Wert unserer Station sein.

Beispiel: Wir kaufen einen Futures – Kontrakt auf Aktien der «Gazprom» (GAZR) zu einem Preis von 1500 Rubel (Garantieabdeckung) .. Wir setzen einen Anschlag 30 Rubel. (2% der Sicherheiten) – ist der Wert unseres Risiko- und wir sollten eine Rendite von mindestens 60 Rubel erwarten, das heißt, den Vertrag für 1560. Rub zu verkaufen. Unser Wert ist das Risiko des Gewinns – 1: 2.

Idealerweise sollten Sie das Verhältnis zu Risiko neigt – einen Gewinn von 1: 3 oder mehr. Ich gehe manchmal in einen Deal mit einem Verhältnis von 1: 1, aber die in seltenen Fällen versuchen, mindestens 1 bis umfassen: 2.

Eingabebetrag aus dem Pfandwert.

Es ist eine Ansicht, die Sie nicht den gesamten Betrag in Ihrem Konto in einer einzigen Transaktion eingeben. Warum? Weil Sie einen Vorrat an Geld auf dem Konto, für den Fall haben muss, wenn der Preis stimmt geht nicht zu Ihren Gunsten. Sie müssen die Ablenkung der Preise in die entgegengesetzte Richtung sitzen, wenn Sie nicht genug Geld auf dem Konto verfügen, wird es ein trauriges Ereignis kommen, dessen Name – Margin Call (Margin-Anforderung), wenn Sie keine zusätzlichen Mittel hinzugefügt haben, wird Ihre Position mit Gewalt geschlossen werden.

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