Konzentrationsverhältnis von Fremdkapital. Optimale Balance Struktur.

Jedes große Unternehmen sucht seine Kapitalstruktur zu optimieren. Es wird aus den Eigen- und Fremdkapitalquellen gebildet. Und ihr Verhältnis sollte auf einem vorgeschriebenen Niveau gehalten werden. Analytics ermöglicht es Ihnen, die Notwendigkeit für Unternehmen in einer bestimmten Quelle für die Finanzierung des operativen Geschäfts zu bestimmen.

. Eine der Komponenten der Technik der finanziellen Stabilität des Unternehmens steht Konzentrationsverhältnis von Fremdkapital. Es wird nach einer festgelegten Formel berechnet und hat einen klar festgelegten Wert. Wie die gemeldeten Zahlen zu berechnen, sowie die Interpretation der Ergebnisse zu machen? Es gibt eine bestimmte Technik.

Das Wesen des Koeffizienten

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Zusätzliches Kapital Konzentrationsverhältnis gibt die Menge an Finanzquellen Balance Struktur bezahlt. Jedes Unternehmen sollte ihre Aktivitäten organisieren, indem ihr eigenes Kapital verwendet wird. Allerdings öffnet die Attraktion des zusätzlichen Kapitals neue Perspektiven für die Organisation auf.

Das Unternehmen, das gut bezahlte Geldquellen verwendet, kann eine neue High-Tech-Ausrüstung kaufen, eine neue Produktlinie einzuführen, in neuen Märkte expandieren, und so weiter. D. Zu diesem Zweck muss die Höhe der Hebelwirkung in gewissen Grenzen bleiben. Es wird separat für jedes Unternehmen festgelegt.

langfristige und kurzfristige Darlehen Anhebung erhöht die Risiken des Unternehmens. Doch was sie höher sind, je größer die Menge des Nettogewinns kann potenziell die Organisation erhalten. Der staatliche Anteil der bezahlten Verbindlichkeiten sollte sicher sein, den analytischen Service des Unternehmens zu folgen.

Das Wesen der Anleihen

Der Koeffizient zusätzliche Kapitalkonzentration finanzielle Stabilität bei der Berechnung ist extrem hoch. Diese Refinanzierungsquellen haben eine Reihe von Merkmalen. Ihre Beteiligung hat sowohl Vorteile als auch zusätzliche Kosten.

Das Unternehmen, das Mittel ausländischer Investoren erhöht, eröffnet neue Perspektiven und Chancen. Seine finanzielle Leistungsfähigkeit wächst rasant. In diesem Fall werden die Kosten von der Quelle vorgesehen ist durchaus akzeptabel. Mit der richtigen Anwendung der zusätzlichen Mittel können die Profitabilität des Unternehmens verbessern. In diesem Fall steigen die Gewinne.

Allerdings hat die Attraktion von Investitionen aus der Quelle mehr negativen Eigenschaften. Ein solches Kapital erhöht das Risiko und reduziert die Stabilität des Finanzsystems Indikatoren. Inhalt ein solches Verfahren ist ziemlich schwierig. Die Kosten hängen weitgehend von der Höhe der Entwicklung eines spezifischen Markt. Einkommen der Organisation wird durch den Wert der Verwendung von Anlegerfonds (Darlehen) reduziert werden.

Methoden zur Bestimmung des Index

Diese Bilanz wird helfen , das Konzentrationsverhältnis von Fremdkapital zu berechnen. для расчетов простая. Die Formel für die Berechnung ist einfach. Es gibt das Verhältnis zwischen den externen Schulden und der Bilanzsumme. Dies ist die tatsächliche Schuldenlast, die die Organisation ist. Die Berechnungsformel lautet wie folgt:

CC = W / B wobei: W – die Höhe der Darlehen (kurz und lang), B – Bilanz.

Die Berechnungen basieren auf den Ergebnissen der Betriebsperiode gemacht. Meistens ist es 1 Jahr. Doch für einige Unternehmen profitabler zu machen Zahlungen vierteljährlich oder halbjährlich.

Bezahlte Finanzierungsquellen werden in den Linien 1400 und 1500 Form 1 Abschluss dargestellt. Der Gesamtbetrag der Waage auf der Linie 1700. Es ist eine einfache Rechnung, deren Ergebnis Schlussfolgerungen machen wird dazu beitragen, um die Harmonie der Kapitalstruktur der Organisation.

Spezifikation

Gemäß dem obigen System kann das zusätzliche Kapitalkonzentrationsverhältnis berechnen. Normative Wert erlaubt das Ergebnis zu analysieren. Für dargestellt Indikatoren gibt es einen bestimmten Bereich von Werten, wobei der Rest der Struktur kann wirksam bezeichnet werden.

Konzentrationsverhältnis von externen Quellen der Finanzierung kann 0,4 bis 0,6 im Bereich von sein. Der optimale Wert hängt von der Art der Tätigkeit, vor allem innerhalb der Branche. Zum Beispiel Unternehmen mit einer ausgeprägten Saisonalität der Tätigkeit, haben niedrige Konzentration von Krediten.

Um eine Aussage über die Richtigkeit der Struktur der Finanzquellen zu ziehen, ist es notwendig, die vorgestellte Indikatoren für konkurrierende Unternehmen zu untersuchen. So wird es möglich sein, den intra-Industrie-Index zu berechnen. Mit ihm und vergleicht den resultierenden Wert der Studie Faktor.

finanzieller Vorteil

In einigen Fällen kann die Anzahl der Kreditinstitute zu groß sein, oder umgekehrt, gering. Es spricht über die Organisationsstruktur der Waage falsch. Die obige Ratenkoeffizient der Konzentration von Fremdkapital ist für die Mehrheit der heimischen Unternehmen anwendbar. Ausländische Organisationen können eine größere Anzahl von Credits in der Struktur der Verbindlichkeiten haben.

Wenn ein Unternehmen im Laufe der Studie festgestellt, dass das Konzentrationsverhältnis unter dem Normalwert ist, bedeutet dies, dass es eine große Anzahl von zusätzlichen finanziellen Ressourcen angesammelt hat. Dies ist ein negativer Faktor für die weitere Entwicklung. In diesem Fall erhöht sich das Risiko von Nicht-Rückzahlung von Schulden. Die Kosten des Kredits wird zunehmen. Es ist notwendig, die Menge der Fremdmittel in Schulden zu reduzieren.

Wenn der Indikator im Gegenteil höher als normal, wird das Unternehmen gewinnen nicht zusätzliche Mittel für seine Entwicklung. Dies schlägt sich in entgangenen Gewinn. Daher muß eine bestimmte Anzahl von Drittinvestmentfonds von der Gesellschaft verwendet werden.

Beispielrechnung

Um das Wesen der vorgestellten Methode zu verstehen, ist es notwendig , das Beispiel für die Berechnung des Konzentrationsverhältnisses von Fremdkapital zu betrachten. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Die Formel für das Gleichgewicht , das oben gezeigt wurde, wird in der Studie verwendet.

Zum Beispiel hat das Unternehmen die Betriebsdauer mit einer Punktzahl Bilanzsumme 343 Millionen Rubel abgeschlossen. Seine Struktur wurde 56 mln bestimmt. langfristige Verbindlichkeiten und 103 Millionen Rubel. kurzfristige Schulden. In der Bilanzsumme der Vorperiode belief sich auf 321 Mio. RUR. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten betrugen 98 Millionen Rubel, und die langfristige Finanzierung -. 58 Mio. Rubel.

In der laufenden Periode war Konzentrationsfaktor wie folgt:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

In der Vorperiode lag diese Kennzahl:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Das Ergebnis ist innerhalb von festgelegten Normen. In der Vorperiode der Aktivitäten des Unternehmens weitgehend von externen Quellen finanziert. Das Unternehmen verfügt über die Aussichten Kreditfonds zu gewinnen. Vorgestellt Indikator soll in Kombination mit anderen Zahlungssystemen berechnet werden.

finanzielle Hebelwirkung

от условий окружения бизнеса. Index der Hebelwirkung (Leverage) ermöglicht es Analysten , die die Abhängigkeit des Fremdkapitals Konzentrationsfaktor der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen Bedingungen richtig zu schätzen. Die Kombination dieser beiden Techniken erlaubt die Berechnung der Höhe der Effizienz der Nutzung zur Verfügung stehende Kapital zu schaffen, ist es möglich zu erhöhen, um die Kosten der Kreditressourcen.

Nutzen Sie zeigt den Nutzen von der Organisation Verwendung von Fremdmitteln erworben. Für diesen Indikatoren berechnet die Eigenkapitalrendite der Organisation. Im Zuge dieser Forschung gegründet, um die Notwendigkeit für das Unternehmen externe Finanzierungsquellen zu gewinnen, sowie die heutige Gesamtkapitalrendite.

Bei richtiger Anwendung können Darlehen Nettogewinn steigern. Die erhaltenen Mittel investieren in der Entwicklung und Erweiterung des Geschäfts. Dadurch erhöht sich die Gesamtnettogewinn. Genau dies ist die Bedeutung der Anmeldegebühr von Investoren.

Rentabilität

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Konzentrationsverhältnis von Fremdkapital sollte im Gesamtsystem der analytischen Berechnungen berücksichtigt werden. Daher, zusammen mit dem vorgestellten Verfahren ermittelt wird, und andere Indikatoren. Ihre kombinierte Analyse ermöglicht es uns, korrekte Rückschlüsse auf die Struktur des Kapitals zu zeichnen.

Ein solcher Indikator ist die Rentabilität des zusätzlichen Kapitals. Für die Berechnung wird der Nettogewinn für die laufende Periode (Linie 2400 von Form 2) sein. Es wird durch die Summe der langfristigen und kurzfristigen Darlehen aufgeteilt. Wenn der Nettogewinn höher als die Summe der bezahlten Quellen ist, nutzt das Unternehmen in seinen harmonischen Aktivität erhaltenen Mittel von Drittinvestoren.

Die Rentabilität des zusätzlichen Kapitals, um die Dynamik zu erkunden. Dies macht es möglich, Schlüsse zu ziehen, wie Sie vorgehen.

Managementstruktur

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Konzentrationsverhältnis von Fremdkapital ist der erste Indikator für die Entwicklung der Finanzstrategie der Organisation. Auf der Basis von Berechnungen des Vorstands der Gesellschaft kann auf weitere Attraktion von Darlehen und Krediten entscheiden.

Im Zuge der Planung, die Notwendigkeit für zusätzliche Quellen. Bewertung von Risiken, zukünftige Erträge sowie die Produktion Weg der Entwicklung. Die Kapitalkosten werden von den Anlegern bestimmt. Basierend auf der Forschung der Entscheidung des Unternehmens zusätzliche Fremdkapital zu gewinnen.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. betrachtet zu haben , was Leihkapitals Konzentrationsverhältnis darstellt, ist die Art der Berechnung und Ansatzes zur Interpretation des Ergebnisses ist es möglich , über die weitere Entwicklung der Organisation , um richtig die Bilanzstruktur zu bewerten und entscheiden.