Faktoranalyse der Rentabilität ist eine der nützlichsten Methoden der Analyse

Die Berechnung der Rentabilitätsindikatoren des Unternehmens ist ein sehr wichtiges Stadium bei der Beurteilung der finanziellen Situation. Mit diesen Indikatoren können Sie die Wirksamkeit der Aktivität beurteilen. Um jedoch Schlussfolgerungen zu ziehen, reicht eine einfache Berechnung dieser Indikatoren nicht aus. Nach der Berechnung müssen die Indikatoren mit einer bestimmten Methode analysiert werden. Eine der populärsten Methoden ist die Faktoranalyse der Profitabilität des Unternehmens, deshalb werden wir aufhören.

Wie durch den Namen beurteilt werden kann, besteht diese Art der Analyse darin, die Auswirkung auf den daraus resultierenden Indikator, in diesem Fall – die Rentabilität bestimmter Faktoren zu bestimmen. Ein wichtiger Beitrag zur Entwicklung dieser Methode wurde von DuPont gemacht, dessen Spezialisten spezielle Formeln entwickelten, die es leicht machen, die Rendite von Vermögenswerten und Eigenkapital zu analysieren. Diese Formeln basieren auf der Verwendung der absoluten Differenzmethode, die auf mehrere transformierte mathematische Modelle angewendet wird. Betrachten Sie diese Transformationen, die durchgeführt werden müssen, um eine faktorielle Analyse der Rentabilität durch diese Formeln zu produzieren.

Beginnen wir mit der Rentabilität von Vermögenswerten, die durch das Verhältnis des Nettogewinns zum Durchschnitt für den Zeitraum unter Berücksichtigung des Wertes dieser Vermögenswerte bestimmt wird. Wir multiplizieren den Zähler und den Nenner dieser Formel mit der Umsatzzahl. Jetzt können Sie feststellen, dass die erhaltene Fraktion als Produkt von zwei Fraktionen dargestellt werden kann, von denen jeder ein wirtschaftlich signifikanter Indikator ist: Umsatz der Vermögenswerte und Profitabilität des Umsatzes. So können wir daraus schließen, dass es diese Faktoren ist, die die Rentabilität von Vermögenswerten beeinflussen.

In Bezug auf die Rentabilität des Eigenkapitals ist der Besitzer der Transformation ein wenig mehr wert. Die geschätzte Formel für diesen Indikator sollte multipliziert und in Ertrags- und Vermögenswerte aufgeteilt werden. Nach einer Reihe von einfachen Änderungen kann man abschließen, dass der Grad der Wirksamkeit der Nutzung des Eigentums des Eigentümers von den gleichen Faktoren abhängt, die die Rentabilität der Vermögenswerte beeinflussen (Umsatz und Rentabilität des Umsatzes) sowie der Indikator der finanziellen Abhängigkeit.

Die Faktoranalyse der Profitabilität der Produktion erfolgt etwas anders. Das Modell kann durch Öffnen und Detaillieren des Indikators des Profits im Zähler und der Kosten im Nenner verwandelt werden. Nach dieser Vorgehensweise kann das Verfahren der Kettensubstitutionen auf das erhaltene mathematische Modell angewendet werden. Die Methode der absoluten Unterschiede in diesem Fall kann nicht verwendet werden, da das resultierende mathematische Modell ein Mehrfachzeichen hat.

Offensichtlich ist die Verfügbarkeit der Möglichkeit, eine Faktoranalyse der Rentabilität zu machen, abhängig von der Verfügbarkeit von Informationen über Faktoren über mehrere Perioden, mindestens zwei. Es ist am bequemsten, die Anfangsdaten, Zwischen- und Endresultate in den Tabellen darzustellen. Natürlich, wenn möglich, lohnt es sich, die Mittel der Automatisierung zu nutzen, das heißt, Computer und spezielle Software. Als Ergebnis der Analyse sollte man schließen, welche Faktoren die positivsten und negativsten Auswirkungen haben und welche Faktoren vernachlässigt werden können. Die nachfolgenden Managemententscheidungen sollten die Stärkung des positiven Einflusses und die Schwächung des Negativen fördern.

Diese Art der Analyse ist nicht die einzige, auf die Rentabilitätsindikatoren ausgesetzt sind. Viel häufiger für ihre Analyse verwendet wird, ist die Methode der Vergleiche. Vergleiche können mit den Indikatoren desselben Unternehmens für die Vorperioden (horizontale Analyse, zeitliche Analyse ) sowie mit ähnlichen Indikatoren anderer Firmen (Analyse im Weltraum) und mit branchenübergreifendem Niveau erfolgen.