Clearing-Organisation – es … Clearing-Organisation: Definition, Funktionen und Merkmale der Tätigkeit

Nur wenige haben eine klare Vorstellung davon, was die Abwicklung und Clearing-Organisationen. Aber es ist nicht die folgende Tatsache ändern: diese Finanzinstitute objektiv wichtige Arbeit auszuführen. Daher ihre Aktivitäten und besonders bemerkenswert.

Schlüsselkonzepte

Wenn wir über Clearing-Aktivitäten zu sprechen, sei darauf hingewiesen, dass es in erster Linie mit der Definition der gegenseitigen Verpflichtungen verbunden ist. In der Tat ist es ein Wettbewerb von Anwendungen für die Lieferung von Wertpapieren und Berechnungen werden an ihnen durchgeführt.

Sie können auch sagen, dass die Clearing-Organisation – eine finanzielle Banking-Struktur, die die Rolle der zuständigen Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern führt. Das heißt, es übernimmt den Prozess des Kaufens, auf einer bestimmten Person oder Firma zu sprechen, die Absicht, Wertpapiere zu erwerben, und umgekehrt. Diese Vermittlung ermöglicht die vollständige Kontrolle über die Erfüllung der Verpflichtungen beiden Seiten, die erheblich die Sicherheit der Transaktion erhöht.

Clearing – Dienstleistungen relevant werden unmittelbar nach dem Abschluss der Transaktion zwischen den beiden Parteien sowohl im Lager und im OTC – Markt.

Im Hinblick auf die Übertragung des Transaktionsprozesses, der verwendet wird, um den Begriff „Innovation“, um zu bestimmen, kann es von einigen Wochen (OTC-Märkte) nehmen, bis zu mehreren Sekunden (Lager).

Oft Organisation Clearing – eine Aufteilung der Börsen, an denen die Wertpapiere gehandelt werden, so dass diese die volle Kontrolle über verschiedene Transaktionen auszuüben.

Anforderungen in Russland

Clearing-Aktivitäten auf dem Territorium der Russischen Föderation ist legitim, aber die Organisation, die solche Dienste bereitstellt, müssen Sie bestimmte Standards erfüllen und die wichtigsten Anforderungen erfüllen.

Somit können die Funktionen der Clearing-Organisation führen nur eine wirtschaftliche Gesellschaft, die in voller Übereinstimmung mit dem russischen Gesetz gegründet wurde. So blockiert zunächst alleinige Recht auf die Testamentsvollstrecker Kräfte, beispielsweise die Kontrollstruktur.

Diese Anforderungen, die im Bundesgesetz über die Aktivitäten auf dem Gebiet des Clearing fixiert sind gelten für einen zentralen Kontrahenten.

Zur gleichen Zeit gibt es eine Reihe von Bereichen, in diesem Gesetz aktiv seinen Gesellschaften nicht gelöscht werden:

– Versicherungen, Handel und Industrietätigkeiten;

– in dem privaten Altersvorsorge und Investmentfonds zu beteiligen;

– die Führung des Registers des Wertpapierinhabers;

– Verwaltung von Aktienfonds;

– eine Tätigkeit, die spezialisierte Verwahrstelle von Investmentfonds verursacht.

Es sei daran erinnert, und auf dem Jahresabschluss. Sein in konsolidierter Form als Organisation ist das Clearing und die zentrale Gegenpartei zu schaffen. Im Hinblick auf den Jahresbericht, dann ist es notwendig, Konten für 12 Monate zu zeigen.

Seine Immobiliengesellschaft, die Clearing-Dienstleistungen bereitstellt, kann in irgendeiner Art und Weise entsorgen. Dies bedeutet , dass der Kauf von Wertpapieren von Eigenmitteln ist ebenfalls akzeptabel.

Die Möglichkeit, Operationen zu kombinieren

Es lohnt sich zu wissen, dass die Clearing-Organisation – eine Struktur, die das Kerngeschäft zusätzlich ist als Veranstalter des Handels zu handeln. Aber diese Möglichkeit ist nur bei der Erfüllung mehrerer Bedingungen:

– Weigerung, in den Hinterlegungs, Broker und Händler Aktivitäten an der Börse zu beteiligen;

– der Verlust des Rechts der Aktion in dem Status des zentralen Kontrahenten;

– ein Verbot von Wertpapiermanagement.

Wenn Ihr Unternehmen die Bereitstellung von Clearing-Dienstleistungen für die Tätigkeit als Vermittler, Händler-Manager oder den Aktienmarkt kombinieren will, kann es noch nicht eine zentrale Gegenpartei sein.

Auch wenn Organisation jede Tätigkeit zusätzlich führt Clearing an der Haupt, ist es verpflichtet, eine zu schaffen, sondern mehrere Struktureinheiten, und die einzelnen, wenn nötig. Anschließend Clearing durch sie getan wird.

Ziele

Jede Organisation im Bereich Clearing arbeitet, soll bei mehreren wichtigen Ziele zu erreichen. Sie sehen aus wie folgt:

– Reduzierung der Zeit für die Abrechnung erforderlich ist;

– Verringerung der Höhe der Kosten mit den Abrechnungsdienste Teilnehmer RBC verbunden sind;

– maximale Reduzierung von Risiken Berechnungen im Rahmen der Clearingaktivitäten begleiten.

Es ist offensichtlich, dass solche Organisationen Transaktionen einfacher und zuverlässiger zu machen, das ist, was viele Kunden anzieht.

Es sollte wie folgt verstanden werden: Um die oben genannten Ziele erfordert eine Lizenz der Zentralbank, die sich das Recht für den Zahlungsverkehr auf einem bestimmten RBC zu Service gibt zu erreichen. In den meisten Fällen werden diese Unternehmen als GmbH eingetragen, obwohl auch andere Rechtsformen.

Es macht Sinn, dass die Clearing-Organisation zu nennen – eine Struktur, die als ein einzelner Wertpapiermarkt, und mit ein paar arbeiten kann. Und das Format der Aktivitäten ist manchmal nicht nur national, sondern auch international.

Die wichtigsten Funktionen

Nachdem der Veranstalter des einen Vertrag mit dem Clearing-Center schließt, wird die Organisation auf eine bestimmte Aktivität zu erwarten. Das Wesen des letzteren kann auf eine Reihe von relevanten Merkmalen reduziert werden, für die Clearing- und dort:

– Überprüfung der Anwesenheit des Initial Margin Handelsteilnehmer Rechnung zu tragen;

– der Eingang der Bewerbungen im Handelssystem und deren anschließenden Registrierung;

– Annahme von Anträgen-Angebote von Kunden erhalten;

– die Eintragung der Transaktion, die abgeschlossen wurde;

– Versöhnung nach der Annahme der Vorschläge für eine Gegen Ordnung;

– vollständige und genaue Erfüllung der Verpflichtungen der beiden Parteien an der Transaktion zu gewährleisten beteiligt;

– die Bestimmung der Größe der Variation Margin und dessen Übertragung;

– Formen Garantie (Sonder-) Mittel;

– Bestimmung der endgültigen Einigung zwischen den Vertragsparteien, die im Vertrag festgelegt wurden.

Bei der Durchführung dieser Funktionen kann die Clearing-Organisation die Interessen der beiden Parteien in Gegenwart ihrer vorherigen Zustimmung darstellen. Darüber hinaus bereits offensichtlich ist die Tatsache, dass deutlich ohne Versöhnung jeder Transaktion abgeschlossen letzten Ausfallrate erhöhen. Als Ergebnis werden große Investoren eine völlig unnötige Komplexität konfrontiert. Aus diesem Grund sind die Funktionen, die Clearing-Organisationen in den Wertpapiermarkt, relevant und sogar notwendig auszuführen.

Wie ist die Hauptstadt der Organisation

Das Unternehmen, das den Bereich Clearing gewählt hat, ist natürlich, Gewinne zu machen. Und eine solche wirtschaftliche Einheit erzeugt ihr Kapital durch die folgende Einnahmequellen:

– Registrierung und Verfolgung von Transaktionen;

– Behandlung von Bargeld von der Organisation selbst gehalten;

– Verkauf von Informationen;

– Erträge aus dem Verkauf von Technologie-Berechnungen werden von der Firma verwendet und die Software als auch.

Es ist fair zu beachten , dass es Clearing – Organisationen einen zentralen Platz im Handel besetzen derivative Wertpapiere. Wir sprechen über Aktienoptionen und Terminkontrakte. Es sollte und die Zeit geklärt werden, dass die verschiedenen Märkte Leitungsrechnungen Systeme deutliche Unterschiede aufweisen. Diese Tatsache wird durch die unterschiedlichen Volumina der Transaktionen, Betriebskosten und spezifischen Marktstruktur erklärt.

Arten von Netting

Die Aktivitäten umfassen Clearing Organisationen Durchführung Transaktionen, bei denen die verwendeten versetzt ist, und zwei Arten: multilaterale und bilaterale.

Im ersten Fall berechnet werden beide Seiten ihre Pflichten oder Anforderungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Um die Position (Balance) zu bestimmen, um die Differenz zwischen den Pflichten der Teilnehmer und ihre Forderungen erfasst. Diese Art der Transaktion ist die häufigste. In diesem Fall, wenn die Waage nicht Null ist, wird die Position offen zu sein, betrachtet und in der entgegengesetzten Situation geschlossen.

In einem bilateralen Netting ist paarweise Berechnung der gegenseitigen Ansprüche von Wertpapieren oder Bargeld. Da ein einzelner Markt ist extrem selten zugleich auf Aktien und Währungen Offset zu finden, wird selten verwendet, um dieses Formular.

Die Situation in Russland

Wenn wir an der Börse suchen im Gebiet der GUS arbeitet, wird man feststellen, dass die überwiegende Mehrheit von ihnen unabhängig die spezifischen Funktionen Clearing-Organisationen führt. Zur gleichen Zeit im Westen, ist die Situation diametral entgegengesetzt.

Es ist erwähnenswert, dass in Russland die Dienste von Drittanbietern Kreditinstituten verwenden, aber nur Barzahlungen am Ende der Lichtung, und in Höhe von Nettopositionen. Exchange konnte dieser Teil der Arbeit auf eigene Faust zu tun, aber nicht über eine solche Möglichkeit aufgrund der begrenzten Umfang die Einrichtungen nicht von der russischen Gesetzgebung gutzuschreiben.

Als Ergebnis vervollständigen die russischen Freiflächen an den Exchange-Clearing-Dienste benötigt werden nur NGO Organisationen kontrolliert oder das Unternehmen assoziiert.

Dennoch Organisation Clearing – ist in der russischen Form der Tätigkeit zur Verfügung, die unter Lizenz legitim angesehen wird. Letztere gibt die Zentralbank.

Ergebnisse

Basierend auf den oben genannten Informationen können Sie die offensichtliche Schlussfolgerung machen: die Aktivität im Bereich Clearing ist relevant und wird so bleiben, solange die Wertpapiermärkte sowie Devisengeschäfte abgeschlossen werden.