EBITDA – was ist das? Wie die analytischen Parameter berechnen?

Es gibt viele verschiedene Indikatoren, die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens zu beurteilen. Einige von ihnen sind weit verbreitet, nicht nur in unserem Land, sondern auf der ganzen Welt. Die Platz EBITDA. Was ist diese Zahl, wie sie berechnet wird, und wofür? In diesem Artikel werden wir im Detail diskutieren, wie die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens auf der Grundlage der EBITDA-Werte zu bewerten und zu welchem Zweck sie verwendet werden.

EBITDA: Entzifferung und Bedeutung

Es ist notwendig, sofort eine Reservierung vorzunehmen, dass die analytischen Parameter nicht Teil der Rechnungslegung ist. Und sein ursprünglicher Zweck – Beurteilung der Attraktivität eines Unternehmens im Hinblick auf seine Absorption durch die Fremdmittel. Wie ist die Analyse? Zuerst bestimmt die EBITDA, die Berechnung, die auf den Abschluss des Unternehmens basiert. Dann wird die sich ergebende Gestalt mit den Verzweigungs Analogen verglichen, wodurch die Wirksamkeit dieser besonderen Firma detektiert.

Um zu verstehen, wie der Vergleich notwendig ist, um die Bedeutung des EBITDA zu entziffern. Was ist diese Zahl, und welche Informationen er gibt über das Unternehmen? Steht Begriff als Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Wörtlich übersetzt, ist es das Ergebnis vor Zinsen für Kredite, Steuern und Abschreibungen. Das ist die Fähigkeit des Unternehmens geschätzt zu verdienen, unabhängig von der Anwesenheit ihrer Schulden an den Gläubiger, der Staat und die Abschreibungsmethode. Die Rentabilität wird direkt durch die Haupttätigkeit bestimmt, dass man es „ein offener Geist“ zu analysieren.

Berechnung des EBITDA nach internationalen Standards

Da dieser Index auf der ganzen Welt verwendet wird, und die Grundlage für die Berechnung müssen die Daten sein, die Berichterstattung nach IFRS. Insbesondere müssen die folgenden Werte EBITDA Koeffizienten bestimmen:

• Der Nettogewinn (Rest nach Zahlung von Steuern und anderen Zahlungen an den Haushalt);
• Aufwendungen für die Einkommensteuer;
• die Höhe der Entschädigung der Einkommensteuer;
• außerordentliche Erträge und Aufwendungen;
• gezahlten und erhaltenen Zinsen;
• Wertminderung (sowohl Material und immaterielle Werte);
• Neubewertung von Vermögenswerten.

Die ersten fünf Indikatoren bilden EBIT oder das Betriebsergebnis. Es wird als die Differenz zwischen dem Bruttogewinn und den Kosten der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens definiert und ist die Grundlage der EBITDA-Berechnung. EBIT Berechnungsformel ist wie folgt:

• Der Nettogewinn + Ertragsteuer – ausgeglichen durch Steuern + außerordentlich. Kosten – außerordentlich. Einkommen +% zu zahlen -% erhalten.

Das Ergebnis ist eine Zwischenfigur zwischen Brutto- und Nettogewinn. Dies ist der Gewinn, der das Unternehmen erhalten hätte, nicht mit Fremdmittel. Es umfasst alle Einnahmen aus dem Verkauf und sonstigen Erträgen und Aufwendungen (einschließlich Abschreibungen).

EBIT und EBITDA

Das EBIT sollte zumindest positiv sein. Ihn zu kennen, ist es möglich, den Wert des EBITDA zu berechnen. Die Berechnungsformel lautet wie folgt:

• EBIT + Abschreibung von AI und IA – Neubewertung von Vermögenswerten.

So haben wir ein gewisses Maß an Rentabilität vor Steuern erhalten,% es auf Kredite und Abschreibungen in Übereinstimmung mit internationalen Standards. Durch den Wegfall diese zahlungsunwirksame Aufwendungen von Gegenständen (die eine Art formal Rechnungslegungskosten bezeichnet werden können) EBITDA-Wert wird mehr annähernd den Transaktionsgeldfluss.

EBITDA in der Geschichte der Ökonomie

Wie bereits erwähnt, wurde diese Zahl bestimmt die Fähigkeit des Unternehmens zu analysieren. Service Schuldenfonds (oder Schulden) Lenders könnte EBITDA Werte der verschiedenen Unternehmen in der Branche bewerten und auf dieser Grundlage die Höhe bestimmt von Zinszahlungen, die jeder von ihnen in der Lage, in der nahen Zukunft. Der Indikator hat sich für die Kredit Raiders sehr interessant gewesen, die nach geeigneten Unternehmen für Profit gesucht haben. Das Unternehmen wurde in Betracht gezogen, statt als Subjekt der Wirtschaft sowie eine Reihe von Vermögenswerten, die Sie erfolgreich verkaufen können. Um dies zu tun, werden alle Gegenstände, die möglicherweise auf die Rückzahlung der Schulden gerichtet werden konnte, wurden summiert. In diesem Fall , wenn der gesamte Nettogewinn ging an Schuldentilgung und das Geschäft unrentabel wurde als Ergebnis, auch die Kosten für Steuern als zusätzliche Grundlage für die Berechnung der Schulden angesehen werden könnten. Natürlich ist das Unternehmen ein unüberwindliches Problem werden – alle seiner Gelder konfiszieren, und als Ergebnis der Aktivitäten mußten aufhören. Aber die Gläubiger in der schwarz waren. Dies machte das EBITDA ist besonders beliebt in den 80er Jahren, als es einen Ansturm der Erlösung / Erwerb mit geliehenem Geld.

EBITDA im laufenden Geschäft Performance von Unternehmen

Heute steht die Figur dritte in einer Reihe von Werkzeugen , die Ergebnisse der fünfhundert größten Unternehmen in Amerika zu beurteilen und sicher sein , in ihrem Jahr aufzunehmen Finanzberichte. Es zeigt die Gesamteinnahmen, die Aktivitäten des Unternehmens in der aktuellen Periode bringen. Darüber hinaus ist es auf der Grundlage der Investitions Marge EBITDA berechnet.

Das Hauptinteresse der Anleger – die zukünftigen Erträge des Unternehmens, in welchem es zu investieren und daher ist es wichtig, EBITDA Größe. Zu wissen, es ist möglich, die Koeffizienten der Rentabilität der Investitionen zu bestimmen. Die Formel sieht wie folgt aus:

• der Wert des EBITDA: Einnahmen aus dem Verkauf.

Auf der Grundlage des erhaltenen Wertes wird das Potenzial von Unternehmen mit unterschiedlichen Strukturen verglichen, aber in der gleichen Branche arbeiten. Für Anleger, diese Zahl – ein wichtiger Indikator für die Rendite für ihre Investition.

Vorteile von Index

Warum haben so viele Unternehmen, vor allem große, interessieren sich für den Indikator Berechnung EBITDA wird? Was ist das gibt? Erklären Sie das Interesse an der Rentabilität Assessment-Tool ist sehr einfach. Unternehmen mit einer beträchtlichen Menge an Investitionen, haben die Möglichkeit , Ihr Unternehmen im günstigstenen Licht erscheinen zu lassen , anstatt auf Basis standardisierter Berichterstattung. Die Anleger werden genau auf dem Wert des EBITDA konzentriert, die signifikant die Menge an Realeinkommen berechnet unter Berücksichtigung übersteigen kann, die Kosten im Voraus. Aber einige Unternehmen Abschreibungsanteil kann bis zu 30% der Produktionskosten erreicht (Stahlindustrie, Kabel-TV, und so weiter.).

Trotz der Tatsache, dass dank der Verwendung dieses Indikators Geschäfts sieht oft stärker als „sagt“ seine wahre Cash-Flow, werden jetzt viele Analysten viel mehr Aufmerksamkeit auf sie zu bezahlen. Dies ist jedoch gerechtfertigt ist. Immerhin auf Basis des EBITDA ist es möglich, die Fähigkeit des Unternehmens zu schätzen, ihre Verpflichtungen zu bedienen und für die zukünftige Geschäftsentwicklung reinvestieren.

Ein Vergleich des Unternehmens EBITDA

Dieser Indikator wird am meisten benutzt den Standort eines Unternehmens in der Branche zu bestimmen. Um dies zu tun, machte eine vergleichende Bewertung. Es besteht aus zwei obligatorischen Komponenten:

• Berechnung des Wertes von Unternehmen (in Vergleichsform, für die die Preise in Vielfachen von Gewinn, Umsatz und umgesetzt werden Buchwert) ;
• Vergleich mit vergleichbaren Unternehmen der Branche.

So wird das Unternehmensrating auf dem Finanzmarkt gemacht. Es ist einfach mit anderen ähnlichen Unternehmen verglichen, deren Aktien in der gleichen Branche Segment gehandelt. Das EBITDA wird von der Mehrheit der öffentlichen Unternehmen und notwendigerweise in Aussagen bereit für potenzielle Investoren gefordert.

Abschluss

Wir können feststellen, dass wir als Indikator ist einer der wichtigsten für Unternehmen und Investoren. Wir fanden heraus, warum alle von ihnen genau EBITDA-Verhältnis interessant, es selbst gibt, um Unternehmer und interessiert sich darin zu investieren. Für die ersteren ist es eine Möglichkeit, Ihr Unternehmen in einem günstigen Licht erscheinen zu lassen, für die zweiten – eine Möglichkeit, die potentiellen Einkommen zu schätzen, die aus der Anlage in seinem Betrieb erhalten werden können.